中新经纬4月9日电 美股三大指数高开横盘震荡，整体表现平淡。截至收盘，道指跌0.03%，纳指涨0.03%，标普500指数跌0.04%。美国消费者新闻与商业频道(CNBC)表示，美国国债收益率上升，抑制市场涨幅。10年期美国国债利率攀升约4个基点至4.42%。 来源：Wind 特斯拉低位反弹涨4.9%。消息面上，马斯克在社交平台表示，特斯拉将在8月8日发布其承诺已久的无人驾驶出租车。另外，马斯克否认放弃推出低成本汽车的计划。 美股大型科技股多数下跌，苹果跌0.67%，亚马逊涨0.06%，奈飞跌1.22%，谷歌涨1.54%，脸书跌1.53%，微软跌0.22%。 美股银行股集体上涨，摩根大通涨0.58%，高盛涨0.69%，花旗涨0.26%，摩根士丹利涨0.81%，美国银行涨1.05%，富国银行涨0.73%。 美股能源股全线走低，埃克森美孚跌0.68%，雪佛龙跌0.19%，康菲石油跌0.84%，斯伦贝谢跌1.78%，西方石油跌0.74%。 美股航空股多数上涨，波音跌0.8%，美国航空涨1.02%，达美航空涨2.13%，西南航空涨1.13%，美联航涨0.28%。 美股芯片股涨跌互现，微芯科技涨1.8%，恩智浦半导体涨1.62%，高通涨1.22%，台积电涨1%，阿斯麦涨0.32%，博通跌0.25%，超威半导体跌0.31%，英伟达跌0.99%，英特尔跌1.89%。 热门中概股整体上扬，纳斯达克中国金龙指数涨0.06%。逸仙电商涨超10%，亿航智能、理想汽车涨超4%，老虎证券、海川证券、盛大科技涨超3%，叮咚买菜、BOSS直聘涨超2%。万国数据跌超6%，大全新能源跌超4%，爱奇艺、金山云、百度跌超3%。 欧股收盘普涨，德国DAX指数涨0.77%，英国富时100指数涨0.41%，法国CAC40指数涨0.72%，欧洲斯托克50指数涨0.62%。路透社分析称，尽管在欧洲央行的政策决定前存在谨慎情绪，欧洲股市周一在周期股的带动下攀升，此前欧洲最大经济体德国公布了强劲的工业生产数据。 油价方面，WTI 5月原油期货收跌0.48美元，跌幅0.55%，报86.43美元/桶。布伦特6月原油期货收跌0.79美元，跌幅0.87%，报90.38美元/桶。 贵金属方面，截至发稿，COMEX黄金涨0.51%，报2357.3美元/盎司，COMEX白银涨1.52%，报27.92美元/盎司。 美元指数8日下跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.15%，在汇市尾市收于104.140。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.0857美元，高于前一交易日的1.0835美元；1英镑兑换1.2657美元，高于前一交易日的1.2635美元。 1美元兑换151.77日元，高于前一交易日的151.55日元；1美元兑换0.9049瑞士法郎，高于前一交易日的0.9022瑞士法郎；1美元兑换1.3576加元，低于前一交易日的1.3591加元；1美元兑换10.5624瑞典克朗，低于前一交易日的10.6404瑞典克朗。(中新经纬APP)

随着上市公司年报的陆续披露，目前大部分基金公司2023年业绩已揭晓。 公募基金赚钱效应较弱、基金降费的背景下，从已披露的数据看，大多数公司营业收入和净利润同比出现下滑。天相投顾统计数据显示，2023年公募基金整体亏损了4347.74亿元，与此同时，公募公司2023年共获取管理费报酬1333.46亿元，较2022年下降约7.56％，其中混合型管理费收入同比减少了19.94%。 权益基金占比较高的基金公司受影响更明显。天相投顾统计数据显示，2023年股票型和混合型基金合计亏损达8900亿元，其中混合型基金亏损5725亿元，股票型基金亏损3245亿元。债券型基金盈利2381亿元，相比上年的838.74亿元大幅上升，也使得固收类产品见长的公募，盈利相对稳定。 整体而言，头部公募“赚钱”实力依然出挑，但大部分出现了营收和净利润的下滑。而部分定位清晰、有特色的中小型公募逆势突围。 据不完全统计，2023年净利润超过10亿元的公募共有10家，均为公募管理规模居前的头部公司。这10家平均净利润为19.10亿元。而目前已披露业绩公募的2023年平均净利润为7.84亿元。 易方达基金实现营业总收入125.00亿元，实现净利润33.82亿元，蝉联榜首，是唯一一家净利润超过30亿元的公募。 净利润超过20亿元有2家。华夏基金2023年赚了20.13亿元，同比下滑逾6%。排第三的南方基金，2023年实现营业总收入67.41亿元，实现净利润20.11亿元，同比分别增加4.20%。南方基金也是目前净利润前10的公募中，唯一实现正增长的。 净利润在10亿元以上的有广发、工银瑞信、富国、招商、博时、汇添富、交银施罗德基金这7家，分别为19.5 亿元、19.42 亿元、18.14 亿元、17.53亿元、15.24亿元、14.15亿元、12.01亿元。 然而相较2022年，广发、工银瑞信、富国、汇添富都曾赚超20亿元。2023年同比分别下跌 8.62%、27.48%、12.2%、32.43%。 固收业务见长的公司降幅较少，例如博时基金、招商基金、华安基金、海富通基金等，甚至中银基金、兴业基金净利润逆势上升。小众品债券ETF中，海富通基金的海富通中证短融ETF，2023年规模接近翻倍。 公募净利润普降，叠加马太效应的背景下，部分中小公司也难逃净利润下滑的命运。申万菱信、国海富兰克林、长盛、信达澳亚、光大保德信基金2023年净利润分别为 0.85 亿元、1.76 亿元、0.58 亿元、1.74 亿元、0.89 亿元，同比下降 36.57%、28.29%、18.46%、18.45%、15%。 值得注意的是，中海基金 2023 年实现营业收入同比减少 25.14%，利润亏损了6698.33 万元，是目前披露数据的公募中唯一亏损的。翻阅往期财报显示，公司2022年也亏损了2000.21万元，2023年亏损加剧，创5年新低。 与2023年业绩普遍下滑不同的是，不仅有头部的南方基金营收和净利润双升，还有华泰柏瑞基金、兴业基金、诺安基金、中金基金、中信建投基金等多家中小型公募在2023年逆势实现营收与净利“双升”，或是净利润明显上涨。 华泰柏瑞基金2023年营业收入17.57亿元、净利润5.02亿元，较2022年度营业收入14.07亿元，净利润3.79亿元，同比分别增长约25%、32%。 中金基金2023年实现净利4044.04万元，同比增长87.28%；全年营业收入3.52亿元，同比增长13.92%。 方正富邦基金、诺安基金、中信建投基金净利润分别为4459.50万元、2.60亿元、3000万元，净利增长幅度依次为63.66%、31.25%、30.43%。 南华基金在2023 年实现扭亏为盈，尽管净利润为119.41万元，却自2016 年成立以来，首次实现盈利。 截至2023年末，中金基金公募基金规模增长至1272亿元，同比增长25.98%；华泰柏瑞基金规模增长至3738亿元，规模同比增加23.82%；方正富邦基金公募规模增长至612亿元，同比增加22.37%；南华基金公募规模增长至211亿元，同比增长 38.65%。 华泰证券（601688.SH）在年报中表示，华泰柏瑞基金坚持特色化发展，加强指数产品、红利产品、海外产品和固收业务等布局，华泰柏瑞沪深300ETF稳居市场非货ETF第一。方正证券（601901.SH）在年报中指出，2023年方正富邦基金做强主动权益产品、做大固定收益产品、布局特色指数产品，多项数据创历史新高。中金公司（601995.SH）在年报中表示，中金基金2023年产品线更加丰富完善，同时公募 REITs 管理规模保持行业首位。 有公募人士表示，近年，公募行业市场化，时代红利不明显了，并且近两三年市场赚钱效应不佳，中小体量的公募生存不易。相对头部公司而言，中小公募出圈要有不同的特色打法。 来源：界面新闻

3月28日晚，中国太保发布了全年业绩报告。 财报显示，2023年，中国太保实现营业总收入3239.45亿元，其中保险服务收入2661.67亿元，同比增长6.6%。集团净利润为272.57亿元，同比下降27.1%；集团营运利润为355.18亿元，同比下降0.4%。 中国太保集团内含价值为5294.93亿元，较上年末增长1.9%，其中集团有效业务价值为2379.74亿元，较上年末增长7.4%。 集团投资资产综合投资收益率为2.7%，同比上升0.4个百分点。2023年末，集团客户数达1.80亿，较上年末增加934万。 分业务来看，2023年，太保寿险实现规模保费2528.17亿元，同比增长3.2%，其中新保规模保费同比增长3.7%，续期规模保费同比增长3.0%。实现营运利润272.57亿元，同比增长0.4%；实现净利润195.32亿元，同比下降33.7%。 中国太保表示，净利润下降，主要是受到金融工具准则切换、短期险保费规模下降的影响，以及投资业绩下降的影响。财报显示，2023年，太保寿险的投资业绩为-44.45亿元，同比下降185.9%。 从保险销售渠道来看，在代理人渠道，共实现规模保费1954.78亿元，同比增长3.0%，其中期缴新保规模保费261.75亿元，同比增长32.3%。 值得注意的是，2023年，太保寿险月均保险营销员21.0万人，同比下降24.7%。保险营销员月人均首年规模保费12837元，同比提升51.8%。 此外，银保渠道实现规模保费380.69亿元，同比增长12.5%，其中期缴新保规模保费90.24亿元，同比增长170.2%，新业务价值同比增长115.6%。 从保险产品来看，2023年，太保寿险的传统型保险规模保费1594.77亿元，同比增长33.3%，受利率下行、预定利率下调等因素影响，分红型保险规模保费592.45亿元，同比下降31.2%。 针对此前市场消息传言，太保寿险总经理蔡强将三年市场化聘任期满，即将卸任。 对此，中国太保集团董事长傅帆在29日举行的业绩会上公开回应表示，自蔡强加入太保寿险以来，融入公司文化，并带来了先进的寿险营销理念，和公司既有的管理团队共同推进建设高素质代理人队伍，为寿险的长航转型做出了积极贡献。未来，寿险的新一届管理层选聘将会继续秉持专业化、市场原则，有进一步的消息也会及时跟大家保持沟通。 在财险方面，财报显示，2023年，太保产险实现原保险保费收入1883.42亿元，同比增长11.4%，实现保险服务收入1771.28亿元，同比增长11.8%。承保综合成本率97.7%，同比上升0.8个百分点，其中承保综合赔付率69.1%，同比上升1.1个百分点，因经济活动恢复和居民出行增加，承保综合赔付率同比去年有所上升；承保综合费用率28.6%，同比下降0.3个百分点。2023年太保产险实现净利润65.75亿元，同比下降19.7%。 其中，在备受关注的新能源汽车承保方面，财报显示，2023年，中国太保承保的新能源车险保费规模同比增长54.7%。截至2023年底，全年为310万辆新能源车提供保额约7.7万亿元。新能源车的保费已占车险总保费的12%。此外，公司还在探索新能源车经营新模式，全面布局融入汽车产业生态，并与车企建立扁平化协同合作机制。 太保产险董事长顾越也在当天的业绩发布会上表示，在新能源汽车高速发展过程中，新的商业模式主要围绕销售端和服务端来解决新能源汽车承保成本高的问题。 他表示，新能源汽车赔付率高主要是由于车辆智能化高、制造集成度高、以及驾驶行为与燃油车不、部分车型营运车占比高导致风险较高等。目前，太保产险承保的新能源车出险率高出传统燃油车一倍，承保仍处于亏损状态。 但顾越也表示，作为行业头部险企，对于新能源汽车的发展必须做出战略性布局。目前公司已经推出的针对新能源汽车经营新模式来看，已经取得了初步的成效。2023年，太保产险承保新能源汽车的综合成本率已经出现了明显的下降趋势，在新能源汽车承保的成本控制方面，可以说，已经露出了“希望的曙光”。 来源：界面新闻

近日，红塔证券发布公告称，为了盘活内部闲置资产，拟通过在产权交易中心挂牌转让方式处置公司6处房屋。 红塔证券称，本次处置房屋为公司2002年成立时股东作价入股所得，不存在抵押、质押、查封冻结、或者妨碍权属转移的权利受限情况。增值原因系房地产购置时间较早，期间大幅增值所致。 拟出售的房屋建筑面积合计为14.20平方千米，大约相当于56个北京国家体育场（鸟巢）、1972个标准足球场。若交易按预期完成，红塔证券此次“卖楼”预计能带来1.93亿元利润，相当于2023年净利润的62%。 根据评估报告，增值率最高的一处房屋位于上海横滨路，增值率为37.32倍。而评估价值最高的房屋位于上海田林东路，评估后的价值为1.95亿元人民币。 红塔证券同时提醒，因本次资产处置完成情况存在较大不确定性，可能出现没有交易对手方导致交易失败的情况，或出现部分资产实现交易的情况，敬请广大投资者注意投资风险。 同日，红塔证券披露的2023年年报显示，公司实现营业收入12.01亿元，同比增长43.63%；归属于母公司股东的净利润3.12亿元，同比增长710.57%。总资产470亿元，较上年末增长1.86%。 其中，长期以来作为红塔证券“支柱营收”的自营业务收入在去年实现逆转，由2022年的亏损263.22万元“转正”为6.62亿元。红塔证券曾在2022年业绩会上提及，将自营投资方式由“方向性投资”转变为以“非方向性投资”，以减少市场波动对该业务的影响。 但另一方面，红塔证券的财富管理业务、机构管理业务却连续两年下滑。数据显示，在2022年红塔证券财富管理业务骤减85%的基础上，2023年继续同比微降3.19%，该项业务收入为3.61元。此外，红塔证券机构服务业务收入3.40亿元，同比下降49.67%。 3月29日，红塔证券报7.14元/股，微涨0.71%。 来源：界面新闻

3月29日，沪深交易所发布资产支持证券业务规则（以下简称《ABS业务规则》），以进一步提升债券市场服务实体经济的能力。 深交所表示，本次发布的《ABS业务规则》系统性规范资产支持证券挂牌条件确认、发行、挂牌转让、存续期管理等全周期业务。具体来看，有四点调整： 一是明确资产支持证券挂牌条件、审核程序、基础资产及重要业务参与人基本要求，夯实资产支持证券准入制度基础，稳定市场预期。 二是明确资产支持证券存续期管理机制，对发行和挂牌程序、投资者适当性、转让机制、信息披露、停复牌及终止挂牌等进行全面规范，加强“事前+事中+事后”全链条监管。 三是强化风险防控，设持有人权益保护专章，明确重要业务参与人信用风险管理职责，规范持有人会议相关安排，发挥持有人权益保护机制实效。 四是明确自律管理措施，针对违规行为，持续贯彻“零容忍”，强化监管力度。 上交所则表示， 新发布的信息披露指引具体作出以下三点优化调整：一是提升规则完备性、体系性，规范了与专项计划资产或者现金流相关、与业务参与人相关、与资产支持证券相关的重大事项；二是聚焦风险导向、优化披露要求，增加权利完善事件、业务参与人发生债务违约、申请破产等披露要求；三是设专章明确持有人会议披露要求，提升信用风险处理效率。 截至目前，深交所资产支持证券累计发行规模超2.49万亿元，上交所资产支持证券累计发行6.58万亿元。 业内人士表示，随着资产证券化业务进入发展新阶段和市场形势发生新变化，夯实资产信用和破产隔离制度、加强投资者保护、明确自律监管要求等需求日益凸显。 沪深交易所表示，下一步将坚持“强本强基”的方针，牢牢把握“强监管、防风险、促高质量发展”的主线，按照中国证监会统一部署，坚持公开透明，完善资产支持证券规则体系，引导市场主体归位尽责，激发市场创新发展动力，进一步发挥资产证券化市场功能，推进债券市场高质量发展。 来源：界面新闻

一周时间里，*ST金时（002951.SZ）上演了一场“来去匆匆”的重组。 4月1日晚间，*ST金时宣布经审慎研究后重大资产重组终止，按照原计划，*ST金时拟通过支付现金的方式购买青岛展诚科技有限公司（简称“青岛展诚”）控股权。4月2日，*ST金时股价一字跌停。 据*ST金时的披露，无论对于公司还是青岛展诚，这次重组终止“无伤大雅”。*ST金时表示，本次终止的重大资产重组事项尚处于筹划阶段，交易各方未就具体方案最终达成实质性协议，交易各方对终止本次重大资产重组事项无需承担违约责任。 受影响最大的恐怕是市场投资者，这次重大资产重组公告宣布前后*ST金时股价迎来大起大落。 股价提前大起大落 在该筹划重组公告出炉前，3月18日至3月25日，消息面平平的*ST金时连续6个交易日上涨，累计涨幅达25.46%。 3月24日下午，*ST金时曾披露股票异动公告，明确表示公司不存在应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。仅过一天，3月25日晚，*ST金时披露《股票交易异常波动公告的更正公告》《筹划重大资产重组的提示性公告》，宣布拟现金收购青岛展诚控股权，具体收购比例待进一步论证和协商。 3月26日，深交所下发关注函，要求*ST金时就前述信息披露差错的原因予以自查并说明，包括不限于重大事项的内部信息管理、内部核查机制、信息披露内部审查流程等是否完善，相关流程执行中存在的问题，以及整改情况等。 同时，青岛展诚主营业务为集成电路后端设计服务，与*ST金时现有业务处于不同领域，深交所还要求公司说明公司进入新业务领域的原因，在标的业务与公司现有主营业务存在较大差异的情况下，如何实现协同效应等。 跨界重大资产重组对于主业飘忽不定、业绩萎靡的*ST金时无疑是利好消息，3月26日，*ST金时再度涨停，并于3月29日继续一字板。 有意思的是，公告重组计划前*ST金时股价提前涨停，公告终止重组前*ST金时股价也提前大跌。4月1日收盘，*ST金时大跌4.79%，至晚间，*ST金时公告终止重组事项，4月2日，*ST金时开盘一字跌停。 目前，*ST金时上述关注函回复尚处于延期中。 *ST金时董事会办公室人士对界面新闻表示，公司目前都在正常经营和办公。关于本次已经终止的重组事项具体内容后续关注函回复中会提到，公司会在4月8日前回复关注函。 昔日烟标印刷主业陨落 筹划收购青岛展诚是*ST金时寻求新业务支撑的尝试。 *ST金时的原主营业务为烟标等包装印刷品的研发、生产和销售，烟标业务占到ST金时的九成营收。四川金时印务有限公司（简称“金时印务”）作为*ST金时旗下从事包装印刷的全资子公司，可以说是以“一己之力”撑起金时科技的烟标业务。 2020年至2022年，金时印务分别实现营收6.28亿元、3.68亿元、1.82亿元，占金时科技总营收的比例均高达95%。 2021年9月，金时印务收到湖南省耒阳市人民检察院《起诉书》，该起诉书称，2021年9月22日，检察院以金时印务涉嫌单位行贿罪，向耒阳市人民法院提起诉讼。 这是*ST金时主业萧条的转折点。受此影响，2021年至2022年间，*ST金时在参与重要客户竞标的时候多次失利，先后在参与湖南中烟、安徽中烟、云南中烟的项目竞标中未入围中标候选人名单。 2020年时，*ST金时净利润还有1.89亿元，营业收入6.39亿元；2021年净利润下滑至5573.65万元，同比下滑70.54%，营业收入3.87亿元；2022年亏损3658.69万元，营业收入1.85亿元。 3月28日公告的年报显示，*ST金时净利润继续亏损4457.14万元，营业收入跌至3390.69万元。年报披露后，*ST金时也被加以*ST。 今年频繁布局新能源 整个2023年，*ST金时烟标印刷业务无新增中标合同，2023年3月，金时印务停产。2023年4月起，*ST金时终止了原计划用于烟标印刷业务的募投项目，不再从事烟标印刷业务，随后对相关设备资产进行出售或招租，以及对技术人员进行调整。 2023年营收构成显示，此前中标合同未完订单的烟标业务收入依旧占据*ST金时87.01%的营收。2021年来以子公司四川金时新能科技有限公司为依托筹划的超级电容及储能板块业务并未发力，2023年完成了超级电容器的圆柱3000F电芯中试线的建设及相关配套工作，但尚未实现量产。  这意味着，如果*ST金时今年仍没有新的核心业务带来业绩支撑，后续不免因财务指标陷入退市困境。 截至2023年年底，*ST金时账上货币资金4.6亿元。今年以来，*ST金时在跨界谋主业上投资动作不断，而跨界目标正是新能源。 今年1月，*ST金时通过股权收购及增资方式完成对四川千页科技股份有限公司（“千页科技”）的收购。据披露，千页科技在储能消防系统应用领域有深厚的技术积累、成熟的供应体系与优质的客户资源，与*ST金时现有的超级电容及储能板块业务可形成良好的产业资源互补和协同效应，可有效推进公司向新能源业务领域的布局、延伸，千页科技将在2024年1月起并表*ST金时。 今年3月，*ST金时拟以有限合伙人身份通过认缴宁波梅山保税港区久科投资管理有限公司发起设立湖州百越长卿创业投资合伙企业（有限合伙）合计1亿元份额中的1000万元，间接参与半导体及新材料领域的项目投资。 同在3月，*ST金时与成都小储新能源有限公司共同投资设立四川金时恒鼎科技有限公司，注册资本2000万元，其中*ST金时出资1800万元，持有金时恒鼎90%股权，借此推进向新能源业务领域的布局、延伸。 来源：界面新闻

快科技4月7日消息，今天华为官方宣布，截至今年3月底，已有超4000个应用加入鸿蒙生态，这也被视为一个“里程碑”。 最重要的是鸿蒙生态的发展速度，从今年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，短短两个月时间增长幅度达20倍。 立项之初，鸿蒙被定义为一个面向物联网（IoT）设备的操作系统，但也可以用于智能手机等终端。 然而外部形势的变化，让华为不得不推出鸿蒙，并连续为鸿蒙OS更新多个版本。 其实在在华为之前，也有不少巨头尝试开发操作系统与安卓和iOS竞争，比如阿里的YunOS、微软诺基亚合作的Windows Phone、三星的Tizen等，但最终都没有成功。 阿里达摩院院长曾表示，操作系统不是个技术问题，而是个生态问题，“开发者最多支撑两个操作系统，开发成本决定了不可能有第三个、第四个操作系统成为主流。” 而在华为内部，16%的市占率被认为是一道“生死线”，不过在2023年四季度，鸿蒙OS已在中国市场跨越了这道“生死线”，市占率突破16%，与苹果iOS的差距缩小至4%。

原标题：室温超导被证伪？重要论文坐实数据捏造 去年曾引发A股掘金热 《科创板日报》4月7日讯 去年被众星捧月的室温超导概念如今结结实实遭受当头一棒。 近日，据《自然》新闻团队报道，兰加·迪亚斯（Ranga Dias），这名一度宣称发现“室温超导体”的研究者，如今被证实为学术不端。 《自然》新闻团队援引的124页的调查报告显示，迪亚斯在超导体研究中存在数据捏造、伪造和抄袭行为。这项调查由美国学术研究的主要资助者国家科学基金会 (NSF) 下令进行，调查时间长达十个月，于今年2月8日结束。值得一提的是，该基金会曾于2021年向迪亚斯提供79万美元职业补助金。 迪亚斯所处的罗切斯特大学聘用的调查小组审查了针对迪亚斯的16项指控，并得出结论称，其每一项指控均有可能存在学术不端行为。事实上，早在2021-2022年间，罗切斯特大学就已经进行了三次针对他的超导体研究的不端行为调查，但均未发现确凿证据。 时间来到险些成为“室温超导元年”的2023年，彼时迪亚斯团队和韩国团队由于宣称对“室温超导”的新发现曾两度引爆国内资本市场，直到11月份，罗切斯特大学在第四次调查中确认了迪亚斯的论文中存在数据问题，《自然》杂志也撤稿了其所著论文。 调查还发现，迪亚斯在数据来源方面曾故意误导他的团队合作成员以及其他合作者。迪亚斯团队成员表示，他们在研究过程中合成了碳、硫和氢（CSH）的样品，但并未发现被称为“迈斯纳效应”的能够视作超导性关键标志的现象。然而其后不久，迪亚斯便将证实了超导性的论文在未经团队审阅的情况下交给了《自然》杂志。 最终在本次调查报告中，迪亚斯被证实在发表论文时伪造了CSH数据，并在受审时与其合作者发布了一组捏造出来的原始数据，而这两组数据显然存在差异。对此迪亚斯表示自己对发布的数据运用了“复杂的数据处理方法”，并声称这是导致数据差异的原因。对此调查委员会认为，这种申辩只是迪亚斯使用的障眼法。 除了数据捏造以外，迪亚斯还遭遇了抄袭指控，包括：抄袭了20%以上的其他来源的2013年的论文；在2020年利用包括罗切斯特大学研究人员独创数据在内的成果向NSF申请拨款。对此，迪亚斯回应称，在研究过程中存在“无意漏掉参考资料的情况”。 目前，罗切斯特大学正打算于2024-2025学年末到期之前解雇迪亚斯。公开资料显示，此前迪亚斯系罗切斯特大学的终身教授。此外委员会认定，迪亚斯所带领的研究生在这一系列事件中扮演了“受害者角色，而非罪魁祸首”。

文/ 王芳洁 魏霞 编辑/刘宇翔 4月3日，在挪威主权财富基金（Norges Bank Investment）发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信透露了他对于阿里巴巴的种种反思和对当下中国消费市场的一些看法。 这次访谈中，蔡崇信说了一段瞬间引爆舆论的话——“过去几年里，当我们做内部审视和自我反思时，我们知道阿里落后了，因为我们忘记了真正的客户是谁。我们的客户是使用APP进行购物的人，而我们没有给他们最好的体验。” 这是一句值得玩味的话。首先它遵循阿里自2004年开始就抱持的第一价值观——客户第一，在此基础上去解释了客户的定义，并强调“阿里忘记了客户是谁”，这是这个巨大组织在过去数年里，遭遇巨大痛苦的根源。 但在《最话》看来，阿里并没有忘记真正的客户，这家公司早在开创之时，就以“让天下没有难做的生意”为己任，显而易见，他的客户就是B端，那些直接给公司利润表充值的外部组织。 回顾过去20年，阿里几乎所有的战略都以此为原点展开，通过为B端创造价值，来获取收入和增长，包括最初的1688，再到为商家提供线上交易场景的淘天，以及为商家拓展新零售场景的盒马，纯线下场景的银泰百货和高鑫零售，甚至包括为B端提供云服务解决方案的阿里云。 为了夯实这些业务所形成的聚合力，阿里曾经希望打造一套商业操作系统，显然，这套操作系统的价值也在B端。 客观而言，这些业务，包括商业操作系统本身并没有错，它们实现了中国线上零售的基础设施，并持续在为中国商业注入价值，但对于今天需要重塑增长引擎，尽快获得一个胜利的阿里来说，如果思维惯性仍然保持在以为B端创造价值上，无疑是刻舟求剑了。 因为商流当中的主导权已经发生了位移。在相当长一段时间里，中国零售商业都处在供小于求的状态当中，此时供应方掌握定价权，并让整个供应链中有剩余价值来进行超额分配，负责居间交易的中间商，因此获得高额收入并保持持续增长。但今天的问题是，整个社会的供需结构已经发生了变化，此时如果仍然希望通过为B端赋能来产生利润，会很难，因为B端已经失去了对整个供应链的主导权。 相反，这是一个需要去攫取用户价值的时代，每一个平台都应极度重视ARPU，让单一用户的价值得以不断放大，显然这是一个复利模型，也是阿里几乎所有线上零售业务都在入淘的背景。 其实在这个过程中，阿里的客户并没有改变，还是那些为这个平台贡献广告费和交易佣金的商家，如果硬要重新定义客户，在财务模型上可能会讲不通。何必纠结谁是客户，谁是用户呢？平台到了那座山头，就唱哪首歌也是应有之义。 其实，早在2023年末，阿里CEO吴永铭就说过要“用户为先，AI驱动”。也许是时候忘记那句话了，我们说的是“让天下没有难做的生意”。它出生在一个有别于今天的市场环境当中，而正如蔡崇信所说，今天的阿里，“需要新的愿景”。 01 一切从B端出发 去年，在闲鱼一个新业务发布会上，当被问到，该业务是“帮卖家卖出好价钱重要？还是让买家买得更实惠重要？” 业务负责人几乎是毫不犹豫地说，“帮卖家卖出好价钱重要。” 服务好卖家几乎成为阿里人下意识的思维，这是因为早在1999年创立之时，阿里做的就是B端的生意，“让天下没有难做的生意”这个信条，是刻在其每个细胞里的基因。 回头来看，阿里B端思维的巅峰时期，是在2019年推出阿里商业操作系统时。彼时，阿里宣布将系统的帮助全球零售业重构商业运营的11大要素，并且通过商业操作系统赋能企业，帮助企业完成数字化转型。 那同样是阿里最巅峰的时期，2018财年（截至2018年3月），阿里的收入增长同比增长58%，净利润同比增长49%；2019财年（截至2019年3月），阿里收入同比增长51%，净利润同比增长31%，2020财年（截至2020年3月），阿里收入同比增长35%，净利润同比增长70%。 尽管阿里一直有句土话叫做“因为相信，所以看见”，但是对于大部分人来说，还是因为看见了，才会相信。类似的表述同样出现在此次蔡崇信的访谈中，他认为过去三年里，多种现实因素，“结合在一起，对士气是毁灭性打击。” 但回到2019年，那时的阿里在坚持了20年以商家价值为原点后，获得了巨大的成功，人们当然会选择去相信这个原点的魔力。 在这个魔力的加持下，马云如期退休，在给股东们的公开信中，他写道：“在今天的经济形势下，中小企业将面临极大的挑战，而生意难做之时，正是阿里巴巴兑现‘让天下没有难做的生意’的使命之时。 正是在这样的使命召唤下，阿里动物园在2019年前后大幅扩充，尤其在线上场景之外，增加了线上+线下的新零售场景，包括新零售场景的盒马，线下场景的高鑫零售等，核心还是要帮助商家在线上场景之外，组织新的人货场，并为这些新场域提供数字化能力和整体的解决方案。 以盒马为例，2016年1月，主打“店仓一体”新零售模式的盒马首店落地上海，随后迅速在全国扩张。关注过早期盒马的人应该都有印象，彼时提供便宜海鲜，就地用餐服务的盒马给人耳目一新的感觉，尤其是整个超市上方布满悬挂链，下单后悬挂链会将生鲜运送到档口加工。此外，在即时零售尚未普及的时代，盒马提供了线上零售业务，成为新零售行业的“拓荒牛”。 但是，其实在最早期，盒马的雄心并不是线下商超，而是通过实体店打样，来形成一套线下商超的新零售解决方案。 但事实上，伴随着整个新零售时代的到来，整个线下零售在实现线上、线下一体化方面，普遍采取的是更轻量化的做法，无论是华润OLE这样的高档超市，还是小区门口的夫妻老婆店，成熟的社会化分工，会在商流和物流的多个节点上帮助它们来实现新零售。 当然，盒马后来也及时躬身于实体连锁业务当中，一段时间里成为阿里的“一把手工程”。然而今天来看，一家公司究竟定位于零售企业还是科技企业，其实不是一个门面问题。 因为如果是前者，那么在成本结构当中，应该要尽量压低中台费用，包括管理费用和研发成本，因为零售行业的毛利是很低的，需要在供应链上一块钱一块钱的挣。但要是科技企业，那么前期为了研发和销售解决方案，在开打样店的过程中，可以不需要那么精打细算， 此外还有员工薪酬，如果盒马是零售公司，那么薪酬就应该与其他零售公司差不多，但彼时盒马的薪酬体系对标的是阿里本体。 今天，盒马的命运被越来越多地探讨，也许一切问题的根源，在出发的那一天就已经决定了。 02 线性利润模型——供应链模式为啥不work了 客观上，站在2019年前后，阿里去拓展供应链业务，也无可厚非。早在2017年，这家公司就已经设计了自己的KPI，在2020年实现一万亿美元的GMV，在规模冲动下，它从线上走向线下也属于必然。 为了实现规模，阿里大量拓展了需要深度参与到供应链中的业务，包括线下商超、以C2M为战略要点的淘特业务，天猫自营业务，甚至包括阿里云的政企业务也非常类似，一段时间里，政企业务的战略优先级非常高，众所周知，在这样的业务中，云服务商通常需要扮演总集的角色，它需要提供整体的解决方案，在整个供应链上的深度上远非公有云业务可比。 但是当规模突破象限之后，利润往往并不会同比例放大。就阿里而言，这种转折来得非常明确，2021财年，在收入同比增长41%的背景下，阿里的经营利润同比下降了2%，净利润也仅同比增长了2%。 上述情况的发生，有个重要的背景是零售行业的供需结构改变了，供应链上的利润层越来越薄。还是以盒马为例，在下决心发展连锁超市后，首先以会员制锁定中产客群，并在业务拓展中更加强调线上业务，据2022年三季度的报告，盒马的线上业务比例保持在65%以上水平。 值得注意的是，和大部分线下商超通过“叫外卖”来搞新零售不同，盒马提供的是从交易到交付的一体化服务，其自建了配送业务团队，当然这在早期拓展业务阶段很有必要，但后期也衍生了不少问题。首先，包邮会压缩单笔交易的利润空间，其次，配送能力也会制约线上交付，所以盒马一直有配送范围的限制，高峰期配送时效还会延长。 自建配送团队的另外一个问题是成本，众所周知，即时零售可以平抑外卖运力的波峰，从而提高配送的平均利润水平，但生鲜专配则有所不同，其成本具有很强的刚性。 换个角度来看，电商业务占到三分之二的前提下，盒马商超其实类似于前置仓，历史经验证明，前置仓模式的生鲜电商在盈利方面会有很大挑战，更何况和其他生鲜电商不同，盒马这种前置仓的建构成本非常高，当然，线下客流可以在一定程度上弥补这种缺陷，只是要突破盈亏平衡是有挑战的。 伴随着低价时代的到来，2023年，盒马全面转型折扣店。通过投资建厂等方式打造垂直供应链，生产售价更低的自有品牌产品，同时增开门店。很显然，盒马的策略是更加深入到供应链当中。 但是供应链模型其实是一个线性利润模型，中间商如要实现增长，要么是要在C端实现更高的价格，要么要压低B端的采购成本。 显然，盒马就是在这么做的，一方面，盒马自成立以来一直推动“去KA”模式，即告别传统大卖场的“收租”模式，转向以用户需求为中心的供应链模式，简单来说就是提倡用更多的自营品牌，让供应商挤掉品牌溢价，一方面实现更低的销售价格，一方面为自己预留利润空间。 而在C端，在实现“极致的运营成本”方面，盒马采取了很多措施，包括提高了免费配送门槛、增收线上订单包装费、扩大配送范围，以及关店。 首先这种利润模型非常考验中间商的平衡力，另一方面，这样一单一单挣钱，一个店一个店去突破UE水平，是很辛苦的，也更加考验公司的运营水平和耐心。 其实，今天，所有阿里的自营业务都面临着类似的问题，比如饿了么和猫享业务。 就饿了么而言，外卖业务本来的利润就很低，可以参考的是美团的外卖业务。在2022年一季度财报中，美团最后一次公布了外卖业务的利润率，仅6.5%，这还是在美团的市占率超过70%的背景下。 对于只拿到了小部分市场份额的饿了么来说，利润率很有可能更低，因为它不会拿到很多餐厅的广告，在和餐厅的议价权上也不占优势，同样还有大量待摊中台费用。 在整个互联网市场告别规模崇拜的背景下，这样的盈利能力其实很容易让企业感到意兴阑珊。据阿里集团公布的2023财年财报显示，饿了么所在的本地生活集团营收增速为13%，远低于其他众多子集团。 哪怕不算纯自营业务，淘特的情况也有一定的类似之处，一位该业务人士曾告诉我们，淘特不会赚商家的广告费，所以曝光的逻辑来源于用户兴趣、商品成交情况等，相信按照这样的逻辑，淘特的利润也是建立在供应链之上。 所以，无论是俞永福卸任，侯毅退休，包括猫享业务被叫停，淘特业务入淘，甚至包括阿里云提出公共云优先战略，其实都不令人意外。 在这背后，都是对阿里在整个商业社会中的角色的一次审视，它还要不要往供应链的深处去？ 03 重塑复利模型 2020年，阿里的确实现了1万亿美元的GMV，在结果上印证了它当初的决策，即成为供应链中的一环。其实，在大的判断上，阿里并没有错，线上交易迟早会趋于饱和，近年来，中国线上零售交易额的增长趋势也的确有所放缓。 但是它在几个细节上的判断还是值得探讨，上述判断有个前提，即线上交易的竞争结构在某个时点上会达到平衡，没有新的玩家加入，这个市场将主要由阿里和京东来分配，所以双方都必须要进入到对方的领地。 其次，整个线上交易的供需结构也保持基本稳定，在商流稳定的前提下，广告效率以及品牌商投放动力可能会减弱，这将导致阿里的核心业务受到挑战。 基于以上假设，阿里就不得不去闭环那些线性利润模型业务，挣小钱、挣慢钱、挣辛苦钱。一段时间里，躬身于供应链被阿里视作“难而正确的事情”，即使当这些业务很难挣钱时，阿里的第一反应不是业务模型本身，而是组织效率没有得到释放，在这样的判断下，阿里一度推进过大拆分战略，希望通过独立上市，来为大组织减负，为小组织输血。 但是现实却没有按照它的预想来往前推进，因为资本市场也没“余粮”了，当下没有利润的业务很难获得很好的资本定价，如若低价发行，对于整个阿里来说，可能很难回补过去多年投入的资金，短期内对母公司的资产负债表造成冲击。 在这个背景下，此前阿里制定的各新兴业务分拆上市的计划生变，这也是过去一年阿里各业务板块人事大调整的原因之一。 而另一个现实则是，当供需结构发生改变后，商家为了卖货，出现了更高的投放广告意愿，也就是说虽然供应链上的利润更薄了，但是“流量税”也更高了。 此时，无论是拼多多的社交电商，还是抖音的兴趣电商，这些新型电商本质上都是以算法捕捉用户的兴趣，通过直接投喂广告的方式去种草和拔草，实现交易闭环。在这个过程中，电商交易的提点率和佣金规模，可以忽略，真正让平台赚钱的还是广告营销收入。 其实这种盈利模式就是阿里发明的，至今，中国商业零售业务的收入仍然是整个阿里的营收支柱，和主要的利润仓。但是不可忽视的危机在于，淘天集团遇到了增长瓶颈，以2023年4季度为例，当季淘天集团收入1290.70 亿元，同比增长仅2%。 这样的增速和那些后起之秀比起来，显得没那么性感。总体来说，这可能是因为整个淘天还在思维模式的转型当中。以往，由于淘天以货架式电商为主，而新兴电商则去货架化了，拼多多甚至没有购物车，抖音、快手等平台虽然也在建设货架，但主要的成交场景还是在信息流当中。因此商家触达消费者的方式，来源于平台推荐，平台算法的起点是用户画像，然后会据此来匹配商家广告。 这种经营模型的好处在于，无论是广告投放还是成交都摆脱了用户的主动搜索，单位时间里，一个用户的价值会被复合式开发。一位业内人士告诉我们，线上广告模式利润高，并且远未到增长的极限，而阿里此前的预判过于悲观，在线下投入了过多的资源和关注度。 实际上，淘天并不比任何平台更晚去推进算法推荐和内容化。早在2018年之前，蒋凡主政淘天时，就已经在首页设置了“猜你喜欢”板块，并开始推进内容化。 但复合式开发用户的前提是流量池的贯通，毕其功于一役。随着不断的组织架构调整，整个手淘内部的流量池没有完全畅通也是现实。这种问题在2022年之后，才开始被提到更高优先级上来。 此外，就整个阿里而言，流量池的割裂情况更为严重，在相当长一段时间里，“阿里动物园”里生态繁茂，但这也意味着不同物种之间存在“生殖隔离”，例如为了对抗京东，阿里曾经单独成立了天猫APP。后来天猫和淘宝融合了，但是为了拼多多，又搞出了淘特，而原先的1688也还一直存在。所有这些业务其实在用户层面重合度很高，但不同APP将用户做了分流。 今年以来，阿里显然在着力于解决以上问题，淘特和1688先后入淘。从当下的情况来看，阿里将主要集中在两个高流量APP的用户ARPU提升上，一个是以电商业务为核心的手淘，一个是以本地生活为核心的高德，一年前，阿里的到店业务已经合并到了高德。 其实，对于历史悠久的互联网公司来说，这些问题或多或少都存在，例如美团至今还有美团和美团外卖两个APP之争。而那些新兴互联网平台还没有这样的历史包袱，抖音可以在一个APP上实现它所有的经营意图，把用户价值发挥到最大。 这是一个真正的复利模型，随着流量规模、流通效率的提升，用户价值会以复利的形式放大。但对于成熟组织来说，彻底的拥抱它，就意味着告别过去，这需要很多勇气。 正如蔡崇信说的那样：“我认为我们陷入了这个陷阱，你必须谦逊一点，必须能承认自己的错误，并说出让我们改正方向，并提出新的目标愿景，因为员工正在寻找这个方向，这非常非常重要。”

采写／王舒然 编辑／万天南 如果时间倒回到几年前，美团绝对想不到，自己的劲敌会是短视频平台——目前，在本地生活领域，抖音、快手、小红书等内容平台已尽数下场，成为威胁美团的“新势力”。 这其中，尤属抖音最为棘手，去年，抖音以“奇袭”之势，与美团展开正面交锋，一度给后者造成了不小的压迫感。 据海通国际报告，2023年抖音本地生活GTV（核销后总交易额）接近2000亿元，且绝大多数由到店业务贡献，而据交银证券研报预计，同期美团到店业务GTV为6000亿元左右——抖音本地生活交易额已近美团到店业务的1/3。 这是一场惊人的追赶，要知道，抖音2021年初才正式启动本地生活业务，至今只有3年多，而美团已在此深耕10多年。 美团对此的应对之策，主要是“修内功”——巩固货架基本盘，同时大补内容课。去年，直播和短视频入口齐齐登上美团App首页。 此外，美团也许可以考虑“拉外援”，与视频号结为“盟友”——在腾讯3月的财报电话会议中，腾讯总裁刘炽平表示，在本地生活领域，视频号可能会与美团等平台合作，帮助推广其本地服务。 言下之意，视频号本地生活业务似乎并不准备像抖音一样，亲自下场干“重”活儿，而是选择接入美团等平台的供给。 腾讯和美团一直关系匪浅，在美团以往的发展阶段中，腾讯曾给予过或资金或业务方面的支持，至今在微信“购物消费”的九宫格中，美团还占有外卖和特价团购两席。 如今，两者有望再度联手，或将给激烈的本地生活之战带来新的变数。 一 美团VS抖音：互为优势，各有短板 在过往的战役中，美团和对手是在同样的生意逻辑中比拼，但这一次截然不同，抖音和美团属于错位竞争，两者互为优势，也互有短板。这一点，与抖音和淘宝的电商之争颇有些相似。 首先，两者的流量起点已然不同。 易观千帆数据显示，去年4月，抖音月活用户数为7.6亿人，而QuestMobile数据显示，同期美团月活为5.3亿人。 诚然，抖音未必能将全量用户转化为本地生活用户，但如此庞大的泛流量池足以带来很多增量空间。 从数据上就能看出，抖音发布的《2023年度数据报告》显示，2023年抖音生活服务总交易额同比增长256%，其中，短视频交易额同比增长83%，直播交易额同比增长5.7倍。 其次，两者满足的需求场景不同。 抖音属于兴趣推荐，通过内容种草激发用户兴趣，进而产生消费，是“店找人”，能拉动非计划性消费；美团则是货架模式，搜索属性更强，是“人找店”，主要承接计划性消费。 两种模式互有优劣，兴趣消费会抢走一部分计划性消费，但短时间内，美团的基本盘不会被动摇。 这从其增长态势就能看出，财报显示，2023年美团核心本地商业的收入为2069亿元，同比增长28.7%，经营利润为387亿元，同比增长31%。 来源：美团财报 原因在于，一方面，抖音的商家供给和评价体系等基建不及美团，能满足的需求场景有限。 以商家供给为例，《2023年度数据报告》显示，去年底抖音生活服务合作门店有450万家，而美团财报显示，早在2022年底，美团年活跃商家数就高达930万。 另一方面，美团的商家基本盘是中小商家，国信证券去年研报显示，美团中小商家的数量占比为90%-95%，贡献的GTV占比90%左右。 对他们来说，要通过短视频、直播、达人探店等方式从抖音泛流量中找用户，成本很高，难以承受，这是抖音很难撬动的长尾供给。 一位抖音操盘手以烘焙行业为例，算了一笔账——在40%-50%毛利率的情况下，扣掉人工成本20%，水电房租8%，平台抽佣2.5%，剩下能用于营销推广的比例只有10%左右，这点空间无论是拿来自己做直播还是找代运营，基本不剩什么利润了，“所以中小商家在抖音试水一轮后，基本都回归美团了”。 不过，美团也不能“稳坐钓鱼台”，长期看，抖音的短板有机会改善，供给可以补充，搜索心智也有机会培养，这可能会对美团的货架优势产生更大的冲击。 抖音在电商领域的进化就是“前车之鉴”，其从兴趣电商扩展至货架电商，3月22日推出的抖音商城独立App在短时间内就产生了不俗的下载量——据七麦数据显示，截至3月26日，抖音商城App在安卓系统的下载总量已超过4亿，其中华为、OPPO应用商店的下载量均超过1亿。 抖音商城App 目前，抖音正狂补本地生活的短板，意图扩大业务边界。比如，其1月面向50座低线城市招募生活服务区域服务商，以拉动下沉市场的商家供给；去年底，其还邀约大众点评Lv5-Lv8同时抖音评价等级Lv3以下的用户入驻，并给出一定的升级奖励，以大力建设点评体系。 2024年抖音对本地生活的进攻只会更猛烈。据晚点报道，去年底浦燕子接手抖音生活服务后，将2024年的销售额目标从原本的4000亿元左右，提高到接近6000亿元，同比2023年增速接近100%。 美团必须做好应对，但在这场错位竞争中，两者只能尽量扩展自己的边界，以制衡对方的边界。 最终局面或如美团高级副总裁张川在今年1月的内部信中所判断的，大家都不会无限制投入资源，淘汰赛的最后结果是确认每个强手的边界在哪里。 二 美团应该抱紧视频号？ 在边界的扩张上，美团的思路是“扬长补短”。 一方面，在守住货架基本盘的基础上，通过扩展更多低价供给吸引新用户。 张川认为，“货架+低价”是未来到店业务的核心定位，也是所有工作的指导。 这不单靠“特价团购”这一版块，而是要建立起“天天低价”的供给新模式，为此，运营方式、团队考核及商家合作方式均要进行调整。 比如，过去美团商家的套餐和价格可以一年不变，但之后要因时而变，因人而变；团队以往主要考核“新签商家数量”，之后会更注重与商家沟通更积极的价格；运营侧则要利用线下地推和微信群等方式传播天天低价，拉动用户增长。 另一方面，美团也在向对手学习，补上短视频和直播的内容短板。 去年7月和8月，美团App首页分别上线了直播和视频入口，今年3月，美团又在视频版块新增“剧场”频道，进一步补齐影视解说类的内容。 从目前的成效看，短视频版块的流量还比较低，在推荐流中刷到的多数视频点赞量只有几千，与抖音动辄几万、十几万的点赞量存在不小差距；直播方面产出明显，据36氪报道，美团直播去年10月的GMV突破20亿元。 不过，这其中拉动了多少增量需求，又有多少只是转化了原本的搜索需求，属于“左手倒右手”，并无数据可考。 目前，美团直播包括官方直播、商家自播和达人直播，但以官方直播为主，据36氪去年12月报道，超70%的GMV由官方直播间贡献，可见美团直播尚未进入商家自运营正轨。 其实，直播和短视频对美团的意义，可能更多还是提升既有用户的停留时长，以期拉动转化和复购，但要达成抖音那样的生态效应，靠内容吸引大量新用户，进而成为达人和商家的经营阵地，至少短期内不太现实。 根本原因是，用户把美团当成工具的心智难以转变，美团的内容场景更多是对货架场景的补充，其影响力基本局限于平台内部，难以辐射到更大的外部群体。 因而，想要进一步扩张，美团需借助“外援”的力量。 恰巧，视频号布局本地生活的主要策略是引入服务商体系，由此促成了两者的合作机会。 目前，视频号为本地生活商家提供了两种入驻路径，一种是商家可开通视频号小店，或接入视频号本地生活组件，将商品分别上架到小店或小程序后，便可通过直播或短视频售卖。 该模式去年5月上线，但仅针对少数头部品牌商家，如汉堡王中国、肯德基、麦当劳等。 第二种方式适用于更多商家，是跟第三方服务商合作——商家需入驻服务商的视频号小店或小程序上传商品，审核通过后，会进入视频号选品中心，如此便可以自己带货或通过达人进行分销。 据亿邦动力报道，该模式在去年8月左右启动测试，目前已有北京、上海、深圳、广州、佛山、汕头、成都、西安等城市的商户接入，以餐饮团购为主。 这些第三方服务商包括美团、美味不同等、享库存、联联周边、贪吃商城、陈记士多等。 对美团来说，接入视频号后，相当于用视频号之长，弥补自己的内容生态之短。 首先，视频号庞大的流量池为美团提供了更多增量挖掘空间。 据QuestMobile数据显示，早在2022年6月，视频号月活已超过8亿，且其还处于上升期，微信13多亿月活便是其后盾。 基于此，美团一来可以自建官方账号带货。目前，美团已在视频号建立了账号矩阵，其中，“爆团团”、“美团周边游”、“美团出境游”等多个直播间均有不定期开播过。 二来，也是更重要的，美团可以借势视频号达人生态进行分销。 此前，美团曾尝试过自建达人探店和分销体系，其分别在2020年、2022年上线“美团圈圈”私域分销小程序和“美团圈圈探店”小程序，但如今后者已搜索不到，前者也无太大水花。 接入视频号后，美团可以用更轻量级的方式实现商品分销，拉动GMV增长。 三 视频号不想干“重”活儿？ 现阶段，视频号本地生活以接入美团等第三方服务商的策略为主，而不是直连商家，当然不只是为了利好他人，背后也有自己的考量。 其一，本地生活是块难啃的骨头，如果直连商家，平台需要进行大量的供给和服务基建，比如谈商家、帮入驻等。 这些苦活累活一方面需要足够的运营团队来支撑。参考抖音，据晚点3月报道，抖音仅生活服务销售团队就有5000 人。 但“堆人”不是微信的风格，微信一直崇尚用产品的方式解决问题，据市界近期报道，整个微信团队的人数约4000多人，视频号的团队规模则更小，张小龙在2021年微信公开课上的公布数据是一两百人，近几年有增加但猜测不会超过千人。 另一方面，视频号在本地生活已失先发优势，要从零开始构建整个体系，投入成本巨大，可能会拖累整个集团的利润水平。 参考阿里和美团，美团经历多年亏损，直到2019年才实现年度盈利，而阿里本地生活板块目前仍是亏损的。 今年初多多买菜暂停本地生活项目，也被猜测是出于这方面的考量。 其二，视频号当前优先级更高的业务是电商，而非本地生活，“本地服务并不是我们当前关注的重点”，刘炽平在财报电话会议中如是说。 在团队规模有限的情况下，视频号只能做取舍，而现阶段以接入服务商的方式入局，性价比更高。 一来，借势服务商的商家资源，尤其是美团遍布全国近千万的商家规模，视频号能更快的构建内容供给，节省推进成本和时间。 这一策略，其实抖音、快手也在发展早期使用过，且他们均与美团合作过。 抖音在2018年布局酒旅时，曾选择与美团、携程、同程等第三方合作，通过第三方在抖音中的预订小程序实现闭环交易。只是后来，抖音不满足于只做导流，便于2019年开始下场直连商家。 快手则在2021年底与美团达成合作，彼时，快手用户可通过美团在快手的小程序购买团购券。不过，目前该链路似乎已失效，虽然美团小程序上还显示着团购列表，但团购详情页却没有显示实质内容。 二来，由美团等服务商对接商家，帮助商家完成入驻、管理商品、找达人分销等事务，视频号会减少很多管理压力，尤其本地生活有大量的中小商家，管理难度较大。 这一点和电商相似，视频号在引入产业带电商商家时，也是通过服务商合作的方式。 而视频号自身可以专注做好工具，当个“卖水人”，坐收佣金即可——据亿邦动力去年5月报道，视频号向本地生活商家收取的佣金在1%左右。 综上，视频号和美团合作，属于强强联合，彼此用对方的长处，补自己的短板。 只是，对视频号来说，这是当前阶段因时制宜的选择，还是会长期秉持的路线，尚不可知。 未来视频号是否会如抖音、快手一样，切断这一合作链路，是美团要考虑的变数， 不过，就眼下而言，抱紧这位“盟友”，还是其对抗抖音的极佳选择。

快科技4月7日消息，近日，京东健康的一份调查问卷提到了新药研发、临床试验、患者招募等话题，引发业界猜测：难道京东要自己开发药品？ 对此，京东健康方面回应称，药品研发目前不在业务布局中，今后也不会投身这一领域。 对于这次调查，京东健康解释说其实是因为药品和保健品“过期免费换”服务，希望提高用户的用药安全和食品安全意识。 根据日前发布的财报，京东健康2023年总收入535亿元，同比增长14.5％；净利润41.4亿元，同比增长58.1％；活跃用户1.72亿，同比增长11.7％。 目前，京东健康平台第三方商家数量超过5万家，同比增长超过100％；京东大药房线上首发原研一类创新药超过30款；营养保健品类上新130万款；互联网亿元日均在线问诊咨询量超过45万。

台积电向日本首相岸田文雄表示，预计到 2030 年，其在日本的第一家芯片工厂将实现 60% 的本地采购。 台积电首席执行官魏哲家在周六会见岸田时发表了上述言论，当时岸田官员参观了该公司位于熊本的工厂。台积电发言人 Nina Kao 表示，目标是制造过程中使用的间接材料，但不包括在最终产品中，并且目标不包括机械。 日本官员希望台积电的到来将有助于推动当地供应商的技术和业务。东京已拨款 4,760 亿日元（合 31 亿美元）用于台积电的第一座工厂，该工厂是由这家中国台湾芯片制造商与索尼集团等当地公司成立的合资企业建造的。日本政府已承诺为台积电额外提供 7,320 亿日元的补贴，以建设一家工厂。 台积电表示，计划在今年年底前从熊本的第一家工厂开始运送用于相机传感器和汽车的逻辑芯片。 日本如何在制造更多芯片的竞赛中取得早期胜利 当台积电宣布计划于 2022 年开始在日本建造一座新的芯片制造工厂并于 2024 年开始生产时，这看起来是一个令人难以置信的激进时间表。 芯片工厂通常需要三年才能完工，尽管这家中国台湾公司在自己的地盘上行动得更快，但这将是它在日本的第一次此类尝试——在日本，它必须应对外国官僚机构和法规。 然而，台积电于 2 月 24 日正式启用其熊本工厂，有望在今年晚些时候开始大规模生产。此次剪彩标志着日本的早期胜利，因为在新冠疫情时代的混乱和地缘政治紧张局势加剧之后，世界各国政府都在竞相建立国内芯片能力。尽管美国也向最先进芯片的领先生产商台积电示好，但在与工会发生冲突以及补贴分配延迟后，该公司已经推迟了计划中的亚利桑那州工厂的开工日期。 日本的成功源于其他地方不易复制的多种因素：高效的政府支持、严格的施工时间表以及从全国各地涌入工地并每周 7 天、每天 24 小时工作的低成本劳动力。与当地冠军索尼集团公司（芯片工厂的投资者和客户）的深入合作使整个工作顺利进行。 “我们承诺在两年内准备好，因为这是台积电的要求，”熊本县知事鹿岛郁夫在接受采访时表示。“准时对于赢得信任很重要。” 在疫情的封锁暴露出各国对全球供应链中断的脆弱性之后，从华盛顿到北京和布鲁塞尔的各国政府一直在敦促建立自己的半导体生产能力。芯片短缺导致欧洲、美国和日本的汽车工厂关闭，而丰田汽车公司和日产汽车公司等公司是这些国家经济的基石。 在日本，新冠疫情爆发后，经济产业省（METI）迅速制定了雄心勃勃的计划，以数十亿美元的补贴吸引台积电、三星电子和美光科技等公司。这家中国台湾公司已经表示，计划在日本建造第二座晶圆厂，并正在考虑建造第三座晶圆厂，生产先进的 3 纳米芯片。 “亚利桑那州的台积电和熊本的台积电之间的对比相当惊人，”《芯片战争：争夺世界最关键技术》一书的作者克里斯·米勒（Chris Miller）说。“日本政府的声音较少，但可能比美国和欧洲更加支持。” 台积电表示，其在日本取得的成就归功于“供应商、客户、商业伙伴、政府和学术界”的支持。该公司补充说，其在不同国家的项目“本质上没有可比性”。 关于日本如何在芯片竞赛中取得先机的描述是基于熊本的报道、主要政党的公开评论以及对参与该项目的十几位人士的采访，这些人士要求不透露姓名，因为他们透露的细节并未公开。 尽管经济产业省多年来一直试图引起台积电的关注，但直到 2021 年初，关于建立新工厂的谈判才变得严肃起来。日本官员提出了一项包括数十亿美元补贴的提议，在地缘政治风险不断上升的情况下，台积电开始考虑这一想法。该公司坚持提出一个条件：索尼必须参与其中。 台积电认为，如果日本最具标志性的公司之一投资该合资企业，前进的道路将会更加顺利。台积电和经济产业省官员共同接洽这家日本电子巨头，索尼最终同意成为熊本工厂的少数股东，持股比例低于 20%。 两家公司已合作多年，台积电帮助生产 CMOS 相机传感器，索尼将这些传感器销售给苹果公司等客户，用于 iPhone。但熊本项目将意味着更深层次的合作。2021年，索尼芯片负责人清水照士与台积电首席执行官魏哲家讨论了战略选择。这两个人交换了个人电话号码，并开始定期互相打电话并通过 Zoom 交谈。到五月份，他们已经制定了一个基本框架。 索尼与熊本当地社区有着深厚的联系，可以追溯到 2001 年索尼开始在该县 Kikuyo 镇生产传感器时。该镇于 2018 年划出了一块 21.3 公顷的土地，以便索尼进行扩张。2021 年 7 月，索尼与 Kikuyo 接洽购买土地事宜。几个月后，台积电宣布了熊本工厂的计划——这是大多数当地人第一次意识到该项目将是台积电的，而不是索尼的。 台积电聘请了总部位于东京的鹿岛公司作为总承包商，鹿岛公司是一家拥有 184 年历史的建筑先驱，建造了日本第一座高层建筑和最高法院大楼。他们于 2022 年 4 月破土动工，并利用招聘人员以高于平均水平的工资和现成的住房招募了 7,000 名工人。 “我们聚集了来自全国各地的工人，从北海道到冲绳，”NowPlus 的高级董事总经理 Kazuhisa Matsuda 说，NowPlus 是一家为建筑工地提供工人的兵库公司。“通常收入为 3 万日元的工作在台积电工厂的工资为 5 万日元。” 特别是在过去五年日元贬值的情况下。根据 ERI 经济研究所的数据，日本建筑工人的平均工资约为每小时2,000 日元（13 美元），而亚利桑那州的平均工资为每小时 24 美元。 日本工会也往往比美国工会更灵活，施工昼夜不停。Kikuyo 居民将这个坐落在卷心菜和胡萝卜田之间的建筑工地称为“不夜城堡”。

快科技4月7日消息，据媒体报道，美国太空探索技术公司（SpaceX）的创始人埃隆·马斯克在社交平台X上分享了关于人类文明延续的深刻见解。他发帖指出，如果人类能够成功发展为星际物种，我们的文明将可能持续数百万年之久，否则，其存续的时间或许仅有几百年。 当天，马斯克首先分享了一期关于“苏美尔人：第一批城市的陷落”的播客节目，并配文称“第一波文明的兴衰”。随后，有网友对人类的未来产生了浓厚的兴趣，在帖子下提问：“你认为我们的文明能延续多久？” 对于这一问题，马斯克给出了深思熟虑的回答。他表示：“文明需要维持现有的技术水平，直至在火星上实现自给自足，这一目标可能在20年内达成。如果我们能够成为多行星甚至多恒星物种，那么我们的文明将有潜力延续数百万年。反之，如果我们无法做到这一点，那么我们的文明或许只能存续几百年。” 回顾历史，马斯克早在2016年9月就公布了宏伟的“火星移民计划”。他设想在这颗距离地球2.25亿公里的行星上建造一座能够自给自足的人类城市。这一计划不仅彰显了马斯克的远见卓识，也体现了他对人类未来命运的深切关怀。 根据SpaceX此前的描述，星舰飞船未来将在地球轨道加注燃料，并成功抵达火星降落。马斯克期待星舰能够运送大量物资到火星，为建造一个自给自足的“火星城”奠定坚实基础。 他的最终计划更是雄心勃勃——建造1000枚星际飞船火箭，每天发射3枚，最终将100万人送往火星。这一宏伟蓝图不仅展示了人类探索宇宙的无尽可能，也为我们思考文明延续提供了新的视角。

文｜顾翎羽 编辑｜谢丽容 3月30日，美国升级对华芯片出口禁令，表示将对中国出口的AI半导体产品采取“逐案审查”政策规则，全面限制英伟达、AMD以及更多更先进AI芯片和半导体设备向中国销售。 这一举动实质影响有限——在2022年和2023年，美国已经两度收紧对华AI芯片出口。产业界普遍对出口的口子被重新扩大不抱幻想。从2022年下半年开始，中国公司就开始疯狂抢购英伟达等AI芯片，一张GPU售价一度飙涨至接近40万元。 一个被普遍接受的观点是，在国产芯片能够逐渐替换英伟达之前，仍旧有至少三五年的过渡期。拥有足够多的英伟达芯片，目前暂时是大多数中国公司参与新一轮AI竞争的生命线。 这也催生了一个特殊职业：倒卖英伟达芯片。传闻里，这生意一本万利，倒爷们神通广大，赚得盆满钵满。果真如此吗？ 我们试图讲述一位掮客在此间经历的疯狂、欲望和欺骗。人类历史上下一场科技革命最重要的燃料，世界上最稀缺的算力资源，如何在无数隐蔽的小黑屋和推销电话里，被决定了流向——这正是阿诚的故事的特别之处。 “5个亿” 阿诚号称自己搞成了5个亿的生意。 他曾是一个普通的英语老师。2023年9月，阿诚入职深圳一家卖英伟达芯片的分销公司。做的第一件事，是给自己整了一套全新的名片。即使那时他身上已经装了六七种不同身份的名片，随时可以对不同的人展开不同的说辞，但没有哪个身份比这张名片上的头衔更让他觉得有面子了——新纪元科技有限公司中国区销售总负责人。 只要他不说，没有外人会猜到，包括总负责人在内这公司只有两个销售——阿诚是其中一个，再加上老板、财务、售后，他们就开始搞事了。 在绝对的产品力面前，任何销售技巧都是多余的。在一个500人的芯片大群里，我只加了诚哥一个人，因为他的群昵称太有诱惑力了：诚哥H800。 H800，英伟达特供中国的一款数据中心GPU，也是2023年大模型算力竞赛里中国公司能合法买到的最先进的GPU。当下，英伟达就是训练大模型所需算力的最优解。全世界都在抢购。有人说，大模型的风吹了一年多，只有两拨人赚到了钱：一拨人卖AI课、一拨人炒英伟达芯片。 2023年10月，美国宣布扩大对华芯片管制，H800等四款产品也被要求禁运。当天，英伟达特供中国的A800和H800芯片停止接单。接下来，价格是按小时涨的，短短一周内，单张H800卡的报价几乎从20万元人民币翻了一番。一台H800服务器在10月初的服务器售价为220万元，到了10月底已经飙涨到300万元。 半年后，在深圳南山附近的一家咖啡店里，诚哥问我，“你猜我们五个人，一个月卖了多少钱？” “5——个——亿哦。”许是很满意我已经惊讶到接不上话，他主动吐露了答案。我看着这个西装下穿着运动鞋、风尘仆仆的80后男人，他看起来真诚、老实，微微含着肚腩，给人一种腼腆的感觉，只有瞳孔因为兴奋而明显放大——我突然相信了，他刚才告诉我他老板说他炒芯片时的状态——“阿诚啊，你一炒芯片就眼睛发光，肯定是要发大财哇。” H100，财富密码 发财，首先要有机会。两年前，对阿诚来说，机会还显得那么有距离。 那时他在英语教培机构工作，别说大财了，想在深圳买房要攒钱到下辈子。他不甘心。2021年7月。双减政策一出，阿诚是机构里第一个跑路的人。 一个没了工作的35岁男人，在不少地方要被归类为中年loser（失败者）。但是深圳有自己独特的造富生态，单车变摩托的故事俯拾皆是。在阿诚看来，早年卖山寨机，“互联网+”兴起时玩地推，等到比特币行情起来了再用显卡挖矿，发币割韭菜的，很可能就是同一拨人。 风口在变，身份都是自己给的。 当时，这个风口是“炒芯片”。既然是炒，就说明有套利的空间。疫情后缺芯危机愈演愈烈，珠三角活跃着上万个芯片黄牛，一些公司一个月就可以招聘100个芯片销售。阿诚折腾起了芯片。在外人看来。从英语老师转行卖芯片实在是匪夷所思，但是在诚哥的口中，这个难度并不存在，“公司招人时，对我发了个面试邀请，我就过来了”。 不需要专业知识吗？我很怀疑。 “其实……”他顿了一下说，“很多时候都是现学的。” 他认为，高杠杆的事情才有得赚。倒卖信息差就是杠杆最高的赚钱方式。越是风口上的行业，信息差越高，杠杆越高。如果在风口上，个人能力的参差似乎并不重要。 问题是，一穷二白的人如何跟上风口？ 诚哥其实也不知道，他能做的，就是跑动得勤快一些。短短一年不到，他加了几百个行业群，跑了几百场会，换了几百张名片，他的身上有一种深圳式的搞钱执着。即使千里迢迢跑到外地去参会他也很少觉得辛苦。 他深信一点：只要圈子对了，赚钱就像呼吸一样简单。 珠三角成为中国电子信息产业集聚地已经快40年，近些年一个越来越明显的变化是，国际局势任何风吹草动，都可能改变这里一群人的生计。 2022年底，大模型开始席卷科技圈。诚哥发现，有一个词高频地出现在圈子中。这些人无论原来是在挖矿、玩NFT、搞元宇宙，现在，他们有了一个新的财富密码：H100。 H100，英伟达这一轮市场行情的起点。如果说英伟达当下是训练大模型所需算力的最优解，H100就是最优解中的明珠。 大模型的竞争会被称为算力军备竞赛，是因为大模型本质上还是一种大力出奇迹的暴力美学，换句话说，想要获得更强大的模型效果，就得靠堆卡，堆更多、更强大的卡。 供需极度失衡。行业媒体GPU Utils曾经做过一个测算，H100一年的出货量大约也只有55万张。但是，仅美国大型科技公司和少数几家明星初创公司，对H100的需求量一年内就达到了43万张。对Meta之类的巨头公司来说，囤上10万张H100在商业竞争中才有先机。而对初创企业来说，没有1万张H100，连坐上牌桌的资格都没有。 中国也差不多的情况，但中国公司的需求被美国政府的出口限制强行摁住。2022年10月，美国对华启动芯片管制。几乎是在H100和比其性能稍弱的A100被禁运的同一时间，OpenAI发布了chatGPT，从那时起，有多少张英伟达卡，成了中国科技公司AI实力的一把标尺。几乎所有选择宣布加码大模型的互联网大厂，在财报会上一定会被问的一个问题是，公司储备了多少英伟达卡？ 第一拨行动者出现了。在2022年夏天之前，原价18万多元人民币的H100在中国需求量并不惊人，性价比低点的A100甚至有些滞销。然而，芯片禁令后市场上不多的存货就像被蝗虫过境，一扫而空。 四个月后，中国的大模型业进入了“百模大战”时间，英伟达面向中国客户推出H800，这个版本被俗称为H100的“阉割版”，英伟达在这个版本里去掉了受美国政府那一轮禁令管制的参数。加上此前已经推出的A100低配版A800，英伟达的中国客户还算有卡可用。抢卡的竞争又来到了一个新赛点。 至少有五类角色在疯狂抢购：电信运营商、服务器大厂、互联网和AI公司，以及业务和算力无关但是现金流充沛的大企业。 英伟达芯片在中国市场有四种渠道流通。其中两种可以订购中国特供版的官方渠道：一条通过英伟达自己的经销商体系，一条通过英伟达认证过的服务器大厂经销商体系，这两条渠道上挤满了排队下单的大厂，交付的时间则取决于英伟达，最快也要到2023年底。为了插队，大厂高管们八仙过海式的拉关系，甚至不乏上市公司老板直接飞去美国见英伟达CEO（首席执行官）黄仁勋。 另外两种渠道则通过黄牛，这个渠道多少有点暗箱操作：一类有海外背景，可以有特殊的海外渠道让H100/A100流入内地；另一类则是体量更小的散户，他们的货源来自内地，“至于具体是哪里，那就要看各自的本事了”。 “一卡难求”的情况甚至还推高了国产芯片的市场空间。诚哥一开始没有渠道，卖不了英伟达芯片。他花了四个多月，帮一家号称“中国英伟达”的国产AI芯片公司成交了一笔200多万元的合同。 可是，他却没能拿到一分佣金。 诚哥认为，之所以说好的佣金也不给他，是因为这公司自己处境艰难。他的依据很简单，市场上愿意买英伟达之外芯片的厂商寥寥，“客户买英伟达的卡是拼手速，秒慢没；买这公司的卡要磨磨蹭蹭，讨价还价”。即便卖出去了，客户的目的只是为了符合国产芯片需占一定比例的采购要求，买了卡也通常是堆在库房。 此时，对在2023年向英伟达下订单的大多数中国公司来说，H800遥遥无期，A800是唯一到货的产品。这一产品刚推出时售价为7.4万元，到了6月底，黄牛开出的高配版的售价逼近10万元，而到了7月下旬，价格已超过12万元。无论是出于抬高价格还是恐慌心理，市场在疯传，美国将要再次收紧芯片管制。 入局者也越来越多了。如果说一年前的夏天，大量囤英伟达卡的公司必定业务和其有相关，现在也可能是一个卖味精的公司或者是一家女装公司。囤卡的散户也从过去长期依赖英伟达显卡挖矿的大佬，变成了现在可能是任何一个毫无背景的人。 比如一个曾经的英语老师。 诚哥就是那个时候入局的——新纪元这家公司当时成立才一个月，但有“渠道”。 “先签了再说” 从外表上看，新纪元实在是不够新。在大厂林立的深圳南山，这里着实太简陋了：两间屋子，五把椅子，还有一些电脑和手机，就是全部家当。 诚哥一进去就发现了这是个草台班子。虽然他之前只短暂卖过四个月国产AI芯片，但他已经是公司里经验最丰富的人。老板是个快60岁的老江湖，年纪不小，看起来却很有一股疯劲。他对阿诚直言不讳，招他来，是因为他有些经验但是又不多，“太会的人拿捏不住”。 被寄予厚望的诚哥获得了使用单独办公室的权利。不是因为他资深，而是他不喜欢和同事们在一起打电话。 这种古老的营销手段，在这个新圈子里却有用。诚哥和同事们获客的方式就是先在网上找到哪里出现了招投标的消息，再找到消息中参与公司的联系方式，直接打过去。 诚哥有一个观察，人们对陌生电话常充满警惕，但是对推销英伟达的陌生电话格外宽容。在听完他说“你好，我是卖英伟达卡的”之后，几乎所有人都会愿意聊下去。无论对方是一家上市公司AI业务总监，或是某个大型实验室采购负责人，通常对话不需要进行十句，双方加上微信，诚哥便会把报价和合同推过去。 在一个绝对的卖方市场里，有了货源就意味着有了权力。在中国，英伟达的两种官方渠道一类是原厂—总代理—经销商—市场；另一类是原厂—服务器大厂—经销商—市场。 看起来，每种渠道只有四类角色，是一个组织严密的金字塔状；但事实是由于市场过热，这两个结构已经被冲击成网格式的蜂巢状了——换句话说，每一类角色的背后，都可能分化出无数二道贩子，交易也不再是逐级流通。 诚哥的公司就是这样游离在第二种边缘。“我们老板和服务器大厂那边有些关系，能搞到卡。但我们没有大厂正规经销商的资质，充其量只能说是游击队。”不过，即使是游击队在当时也拥有了不一般的地位。诚哥说，他见客户从来都是“让客户过来”，和客户吃饭时“他们对能搞到货的人佩服得五体投地”。 如今，阿诚回想起来那段日子，能想到的形容词只有一个，“疯狂，太疯狂了”。10月17日，美国扩大对华芯片管制范围，英伟达在中国市场流通的所有AI芯片均被列入其中。 这份管制原定有30天公示期。这段时间也因此被行业人士视为“最后30天窗口期”。理论上说，最后30天，英伟达等企业会把所有先进AI芯片产能、库存都优先供给中国市场。这会是中国企业抢购英伟达芯片最后的“操作窗口”。 此时，H800单卡市场价已经飙升至21万元一张左右。很快，新纪元公司就成交了一笔4亿元的合同。还没有来得及庆祝，就又签下了一个1亿多元的单。 我在禁令出台当天和他通了一个电话，那时他刚刚接完一个十几亿元的订单垂询，声音嘶哑，但是是破音的那种兴奋。接下来，他的电话就再也没有打通过——他太忙了。过去对他发消息从来不回的大厂高管，为了买卡一天发十几条消息。一家公司问他们能搞到多少张，“280万元以下的H800服务器有多少台我们都收”。诚哥在那几天几乎疯狂，不需要吃饭，也不会疲劳，只要在呼吸，就可以卖卡。他根本没有考虑过有没有货源能交付。 “先签了再说。” 他闭上眼睛，想睡一会，脑海里又响起来狂躁的询问声，“有卡吗！有卡吗！有卡吗！买卡吗！买卡吗！买卡吗！” 人类历史上下一场科技革命最重要的燃料，世界上最稀缺的算力资源，就这样在这些隐蔽的小黑屋和电话里，被决定了流向。 数字游戏 仅仅是在一周之后，阿诚就开始怀疑，这一切不过是在玩数字游戏。 10月25日，美国宣布禁令立刻生效，30天窗口期以一种戏剧性的方式被掐断。不久之后，和上次在英语培训机构一样，他先跑路了。 原因很简单。那些天价订单生意，随着交付日期的临近，他太担心老板要卷款跑路了。这担心始终存在于公司所有人的心里。空手套白狼的例子太多了——假设A公司什么也没有，也可以和B先谈妥一笔供应合同，A再去找C拿货，C的货可能也是从D或者E处加价买来，中间A发现F的开价比B要高，于是此前的一切白纸黑字都可以作废。 有多少合同能够落地？就像那笔4亿元的订单，货物从签单到完成交付中间隔了12周的时间，市场价涨了100多万元，而毁约只需要成单价1%的罚金，他很怀疑，老板不会选择交付。 那么那批货到哪里去了呢？ 诚哥也不知道。他告诉我，自始至终，他没有见到那批货，就像他也没有见到那笔钱一样。 更重要的是，诚哥突然发现，90%的倒爷赚不到大钱，这让我意外。他给我算了一笔账，假设一台H100八卡服务器出厂价250万元，终端市场价280万元，中间看起来有30万元的差价，但是很可能倒了十次不止，一家只能赚3万元。这些利润大部分被掌握货源的老板吞掉，他作为打工人，抽成是利润的3%。 因此，这生意只有掌握货源的人才能赚到钱。他有一个切身感受，这两年来各家疯抢GPU的力度远远超过了真实需求，更类似于市场对美国随时有可能加码的芯片制裁的本能反应——只要科技竞争的阴影存在，高端AI芯片必然是期货。不少公司是在以此为投资。甚至可以说，找散户下单的公司，将来相当一部分还会选择再把芯片卖出去。 归根结底，二道贩子这么多，是因为货源太稀缺了。“无论芯片通过什么方式进入国内，就像水流一样，封锁当然不可能完全封锁，但已经足够锁住大部分的水流了。”阿诚说。 事实是，所有的疯狂都是徒劳。在2023年10月17日芯片禁令之后，合法渠道到货的H800寥寥无几。 在2023年10月芯片禁令之后，合法渠道到货的H800寥寥无几 财报显示，2023年第三财季，英伟达中国大陆收入高达40.3亿美元，环比大涨47%。出口管制规则出台后，2023年第四财季英伟达中国大陆收入仅为19.5亿美元，环比大降52%。当季，中国大陆仅占英伟达总营收的8.8%，是历史最低点。 英伟达和AI相关的数据中心业务在中国大陆的收入占比过去长期达到20%-25%。但自2023年10月起，该收入显著减少。英伟达高层表示，2023年第四财季，中国大陆在数据中心收入中的比例已降至个位数，预计下个财季也将保持这一水平。 对大多数渴望暴富的人们来说，那些像做梦一样的日子，最后真的落了一场空。 抛物线后半段 不过，英伟达的行情仍在持续。 2024年，英伟达将会推出H200等四款革命性AI计算产品。同时，根据瑞银近期的研究，其交付时间在缩短，已经从2023年末的8个至11个月缩短了一半时间。一些机构预测称，英伟达在今年将销售大约150万到200万个AI GPU，数量是2023年3倍。 2024年3月18日，美国圣何塞，英伟达CEO黄仁勋。在英伟达年度技术峰会GTC 2024大会上发表主题演讲 图/IC 看起来，这些与中国无关了。但是，这里有一个连锁反应在后，英伟达在全球范围内供应能力的增长将会给中国企业带来更大的竞争压力。随着全球AI应用水平因GPU供应的大量增加而快速提升，中国必须寻找替代方案来应对。 目前，通过官方渠道购买H/A800和H/A100已经不可能。黄牛之间流通的芯片价格略有回落，但依旧令人咋舌。离开新纪元以后，阿诚自己开了一家公司，刚刚给客户报了价，一台搭载八个H800的AI服务器价格还是约300万元。好在一些此前被囤积的芯片正在被释放，市场上现货充足，一般两周以内就能交付。 因为生意不稳定，他还同时在另一家英伟达代理商那里上着班。即使AI芯片受限，他还是坚定看好英伟达包括游戏显卡和自动驾驶在内其他业务在中国的前景。 这块市场英伟达无法放弃。在芯片禁令不久之后，英伟达再次针对中国市场推出了三款在数据传输速度等关键性能上进一步降低的芯片：H20、L20和L2。市场上传言，这些芯片性价比太低，并不受中国公司青睐。中国公司更愿意采购国产新品。 阿诚对这种传闻嗤之以鼻。“那些只是外界的一厢情愿”。具备推理能力的L20最先面世，但是迅速被几家互联网大厂抢购一空，没有多少能流入到市场上。而适用于大模型训练的H20也不是中国公司不想买，而是买不到。H20在今年1月开始接受预订，但仅限大客户。 中国公司想要通过正规渠道获得英伟达芯片，可能性越来越小了。 这反而激发了部分公司对特殊途径的需求。无论是将芯片通过非禁运国家以转运的方式进入中国市场，还是考虑把数据中心业务建在海外，在业内人看来，即使审查的手段越来越严。愿意冒险的公司数量仍在明显变多。 3月30日凌晨，美国商务部宣布了一项新的出口管制规定，对涉及美国和中国澳门等地区的对华半导体产品销售限制进行了调整，同时，美国对华出口的AI半导体产品将实施“逐案审查”政策，对技术等级、客户身份、合规计划等进行全面审查。也就是说，新规进一步限制英伟达、AMD以及其他先进AI芯片和半导体设备对中国的销售。 想要通过特殊渠道让芯片流入中国，也越来越难了。 这在意料之中。阿诚告诉我，这些变化在短期内影响不大。新规主要限制AI芯片未来流入中国的可能，但是中国市场在此前囤积的芯片已经足够很长一段时间供需。他注意到，交付周期在明显缩短。之前一些在疯狂抢卡的公司，现在已经开始卖卡和做算力租赁了。过去倒爷们只需要强调“有卡，速来”，现在还要强调“量大，可持续供应”。 不过，可以预见，在这一波囤积的算力释放之后，倒爷们会逐渐沉寂，也许最终大多数都会消失。“中国区需求量的高峰期是在去年三季度。炒货的高峰期是在去年四季度，但是需求量已经在减少了。”他认为，中国公司对英伟达的需求已经过了抛物线的高点。接下来，英伟达在中国的发展重点不是是否衰退，而是衰退的曲线如何变化。 技术的领先是有时间期限的。对中国公司来说，如果无法购买更先进的英伟达产品，现有存货的优势终将随着时间变化而减少。他听说了一些关于国产AI芯片如今供不应求的故事——情况和去年这时已经大不同了。他对华为芯片很感兴趣，有机会的话也想卖。 不过眼下，阿诚还得先做好英伟达，年前他刚刚成交一单700万元的生意。“一切都会越来越好的。”他充满信心，因为现在的圈子多得是企业中高层和行业大人物。 他向我谈起一个关系密切的中间人，告诉我对方“是某某亚太AI协会的领导，协会里有100多位院士”。他说，之前对方帮他介绍过1笔500台以上的大订单，如果成了，他要付给对方一台3万元的中介费，也就是对方至少可以赚1500万元。 “可惜没有成。”我看着他一脸真诚的遗憾，有些常识不确定他知不知道，中国大陆并不允许公司注册名以亚太开头——所以我一看到以亚太为名的机构，很难不联想到注册在中国香港的皮包公司。 （文中新纪元和阿诚均为化名）

克雷西 发自 凹非寺 斯坦福的ALOHA家务机器人团队，发布了最新研究成果—— 项目名为Yell At Your Robot（简称YAY），有了它，机器人的“翻车”动作，只要喊句话就能纠正了！ 而且机器人可以随着人类的喊话动态提升动作水平、即时调整策略，并根据反馈持续自我改进。 比如在这个场景中，机器人没能完成系统设定的“把海绵放入袋子”的任务。 这时研究者直接朝它喊话，“用海绵把袋子撑得再开一些”，之后就一下子成功了。 而且，这些纠正的指令还会被系统记录下来，成为训练数据，用于进一步提高机器人的后续表现。 有网友看了说，既然已经能朝着机器人喊话了，那汽车是不是也快点安排上，还在线点名特斯拉和其自动驾驶软件总监Ashok Elluswamy。 成果发布后，前谷歌机器人高级研究员Eric Jang，前DeepMind研究员、斯坦福客座教授Karol Hausman等一众大佬也纷纷表示了肯定和赞许。 那么，用喊话调整的机器人，都能实现什么样的动作呢？ 喊话就能发号施令 利用YAY技术调教后，机器人以更高的成功率挑战了物品装袋、水果混合和洗盘子这三项复杂任务。 这三种任务的特点是都需要两只手分别完成不同的动作，其中一只手要稳定地拿住容器并根据需要调整姿态，另一只手则需要准确定位目标位置并完成指令，而且过程中还涉及海绵这种软性物体，拿捏的力度也是一门学问。 以打包装袋这个任务为例，机器人在全自主执行的过程中会遇到各种各样的困难，但通过喊话就能见招拆招。 只见机器人在将装袋的过程中不小心把海绵掉落了下来，然后便无法再次捡起。 这时，开发者直接朝它喊话，口令就是简单的“往我这边挪一挪，然后往左”。 当按照指令做出动作后，第一次还是没成功，但机器人记住了“往左”这个指令，再次左移之后便成功把海绵捡起来了。 但紧接着就出现了新的困难——袋子的口被卡住了。 这时只要告诉它再把袋子打开一点点，机器人就“心领神会”，调整出了一系列后续动作，并最终成功完成任务。 而且不只是能纠正错误，任务的细节也能通过喊话实时调整，比如在装糖的任务中，开发者觉得机器人拿的糖有点多了，只要喊出“少一点”，机器人就会将一部分糖果倒回盒子。 进一步地，人类发出的这些指令还会被系统记录并用作微调，以提高机器人的后续表现。 比如在刷盘子这项任务中，经过微调之后的机器人清洁力度更强，范围也变大了。 统计数据表明，机器人在经历这种微调之后，平均任务成功率提高了20%，如果继续加入喊话指令还能继续提高。 而且这样的指令-微调过程可以迭代进行，每迭代一次机器人的表现都能有所提升。 那么，YAY具体是如何实现的呢？ 人类教诲“铭记在心” 架构上，整个YAY系统主要由高级策略和低级策略这两个部分组成。 其中高级策略负责生成指导低级策略的语言指令，低级策略则用于执行具体动作。 具体来说，高级策略将摄像头捕捉到的视觉信息编码，与相关知识结合，然后由Transformer生成包含当前动作描述、未来动作预测等内容的指令。 而低级策略接收到语言指令后，会解析这些指令中的关键词，并映射到机器人关节的目标位置或运动轨迹。 同时，YAY系统引入了实时的语言纠正机制，人类的口头命令优先级最高——经识别后，直接传递给低级策略用于执行。 且在这个过程中命令会被系统记录并用于微调高级策略——通过学习人类提供的纠正性反馈，逐渐减少对即时口头纠正的依赖，从而提高长期任务的自主成功率。 在完成基础训练并已经在真实环境中部署后，系统仍然可以继续收集指令信息，不断地从反馈中学习并进行自我改进。 作者简介 本项目的第一作者是斯坦福大学的学生研究员Lucy X. Shi，2019年毕业于人大附中后进入南加州大学就读计算机科学专业。 其间，Lucy曾到英伟达实习研究多模态大模型，并曾与知名AI学者Jim Fan博士合作。 她的论文曾连续两年被机器人顶会CoRL收录，还入选过NeurIPS，本人还被DeepMind邀请发表过演讲。 Lucy的导师Chelsea Finn是斯坦福计算机科学和电气工程系助理教授，谷歌学术论文引用数超4.7万，此前还在Google Brain工作过一段时间。 包括本项目在内，在ALOHA团队发表的一系列论文当中，Finn总是作为通讯作者出现。 此外，ALOHA团队的Tony Z. Zhao、Sergey Levine等研究人员，也是本文的共同作者。

Sora的技术文章发布之后，OpenAI用的一个词却在学界引发了不少的争议，这就是“世界模拟器”（World Simulator）。 关于世界模型的争议 目前，很多外界的舆论将OpenAI称Sora为的这个“世界模拟器”和“世界模型”相关联起来。 那么，什么是世界模型？为什么大家的期待这么热烈呢？ 世界模型的概念最早也最常出现在机器人领域的论文中。2018年，两位名为David Ha和Jürgen Schmidhuber的学者发布了一篇名为World Models的文章，这篇文章也被Sora的技术解释论文所引用。 在这篇文章里，作者并没有对World Models给出一个明确的定义，但是却引用了一篇系统动力学之父Jay Wright Forrester发布于1971年的有关人脑mental model的文献来进行类比。Forrester指出，人类使用有限的感官感知世界，并基于这些感知建立起一个内部的、简化的世界模型。我们所做的决策和行动都是基于这个内部模型。 在这个mental model中，并不包含世界上的所有信息或细节，而只是包含了被我们选中的某些互相关联的概念。换句话说，人们在头脑中构建的世界图像是现实世界的一个简化版，这个简化的模型不仅帮助我们理解世界，更重要的，我们还会根据这个头脑中的简化世界决定预测未来走向。 而世界模型也采用了类似的思维模式：在有限的、有选择性的信息基础上进行有效的决策和预测。更重要的是，和人脑一样，世界模型不仅需要预测立即的结果，还要能够预测更长时间序列的后果，这对于理解复杂环境和规划长期策略至关重要。 具体到模型架构上，根据图灵奖获得者、Meta的首席AI科学家Yann LeCun的定义，一个世界模型应该包含以下元素： 1）观察（x(t)）：这是你在给定时刻对世界的看法或感知。想象你在玩视频游戏，看到你的角色站在一个平台上。那就是你的观测。 2）状态估计（s(t)）：模型对当前世界状态的估计。就像你在游戏中有一个关于一切所在位置的心理地图，即使你现在看不到全部。 3）动作建议（a(t)）：模型可能提出的行动方案。这是对下一步要做什么的建议，比如决定跳跃到另外一个台阶上。 4）潜在变量建议（z(t)）：用于表示当前观察不能完全解释的未知信息。这就有点棘手了。它代表所有未知因素，这些因素可能影响你行动的结果。想象游戏中有风，当跳跃时风可能会把你的角色吹偏。你看不到风（它是未知的），但你知道它可能影响你的跳跃。 Yann LeCun认为，世界模型有两个组成部分：编码器（这个函数接受你的观测并将其转换成模型可以更有效工作的格式或表示），和隐藏状态预测器（利用编码后的观测、当前的世界状态、你正在考虑的行动和未知因素（潜在变量）来猜测接下来会发生什么，以此来预测世界的未来状态） Yann LeCun定义下的世界模型之所以强大，是因为它试图模仿智能生物与世界的互动方式：观察、理解、预测和行动，同时也考虑未知的事物和因素。 它是一个综合框架，可以应用于从玩视频游戏到导航现实世界环境的各种问题，目标是创建能够学习以对未知因素具有适应性和鲁棒性（在异常和危险情况下系统生存的能力）的方式导航和与复杂环境交互的模型。 是不是觉得以上的解释非常复杂很难懂？没关系，AI生成视频公司runway在去年年底出了一个还挺有趣的视频，更简单易懂的解释了世界模型。 也就是说，世界模型就像狗狗一样，对所有的视觉，听觉和一切数据的关系，这个模型能弄清楚如何预测结果，以及调整它的行为。而更重要的是，世界模型要能和狗狗一样，对新的、没有见过的数据也能形成泛化的理解，也根据它对世界的理解，从而对未来做出预测。 也就是说，我家狗不仅会对它爱吃的零食流口水也会拽我去它最爱的狗公园，同时，它会对它从来没吃过的东西流口水，或者，去拽着我去一家它从来没去过的宠物零食店。 所以，在理想状态下，训练出的世界模型不仅能够复制它看到的数据，更能够理解数据背后的因果关系，并在新的情况下做出有效的预测。如果把世界模型的概念套用到视频生成领域则可以理解为，这个模型能够让机器像人类一样，对世界产生一个全面而准确的认知，从而生成更流畅、更符合逻辑、时间更长的视频。 所以，就在此前GPT和diffusion等模型路线无法达到能让业界商用的标准时，很多行业人士是对“世界模型”抱有极大期待的，包括了好莱坞等影视特效团队。 陆贝珂，电视剧《三体》视觉导演： 世界模型的开发应该接下来是一个很好的方向，因为世界模型最大的一个核心其实是，让它真正地认识到那些不可约化的东西，还有你认识到自身的边界在哪。因为你做任何的事情它是有一种框架性，对吧？你真实的世界就是这样的，真实世界它的框架来自于，大量的物理事实和人际关系的情绪事实，这个世界运转时候的一种这种政治逻辑，对吧？ 这是几种很多东西，这是你的世界的框架，你如果只是从语言的角度去理解世界的时候，你就发现不了这个世界真实的那一个框架。这部分现在我觉得在GPT4的这个级别上，因为它是属于语言模型，它还没有达到说后面的开放式的世界模型的这种级别，那看起来OpenAI一直在这方面努力。 以Yann Lecun的定义，Sora目前是远不能达到世界模型的标准，而更多的学界大佬对则认为OpenAI有夸大宣传的嫌疑。Yann LeCun本人就曾多次公开“狠批”Sora，表示“生成视频的过程与基于世界模型的因果预测完全不同”。 Keras之父François Chollet也持有相似观点。他认为仅仅通过让AI观看视频是无法完全学习到世界模型的。尽管像Sora这样的视频生成模型确实融入了物理模型，问题在于这些模型的准确性及其泛化能力——即它们是否能够适应新的、非训练数据插值的情况。而目前，因为完全不清楚Sora的demo视频与训练数据的差异有多大，Sora的泛化能力到底有多强尚不可知。而在已经发布的demo里，已经有人指出了不符合物理规律之处，这就表明，不论如何Sora物理模型的生成能力还未达到令人信服的可靠水平。 南京大学人工智能学院教授俞扬也反对将Sora归类于世界模型。他提出，世界模型的核心在于反事实推理（Counterfactual reasoning），即便对于数据中没有见过的决策，在世界模型中都能推理出决策的结果。Sora生成的视频，仅能通过模糊的提示词引导，而难以进行准确的操控。因此Sora就是一个视频工具，难以作为反事实推理的工具去准确的回答what if问题。 至于OpenAI未来究竟能不能推出真正的世界模型，Yann LeCun和Chollet都表达了质疑态度。Chollet提到，如果按照目前OpenAI所采用的“大数据、大模型、大算力”的暴力美学路线，是不可能构建出能广泛适用于现实世界所有情况的模型，因为现实世界的复杂度和多样性远远超出了任何模型通过有限数据所能学习到的范围。 然而，业界也有一些积极的声音。在英伟达研究院高级研究员Jim Fan看来，Sora已经是一个世界模型，包含了世界模型所需要的所有元素。Jim Fan在LinkedIn上转发了Yann LeCun对世界模型的定义，并评论说： Sora本质上是一个世界模型，“无操作”是唯一允许的操作。 您可以设置世界的初始状态，在潜在空间中运行模拟，并被动观察发生的情况。现在没办法主动干预。 但能否主动干预，OpenAI官方似乎是有一些不同的说法。但无论如何，Jim Fan对Sora能成为世界模型的乐观是可以理解的。AI视频生成的用途绝不仅仅在娱乐和艺术创作上，视频数据可以捕捉到难以用语言表达的物理世界中的重要信息和数据，这将在AI智能体，AI机器人，计算引擎，环境模拟器，生成游戏环境等等科学和工程研究中，极大程度推动相关科研的发展。 最近英伟达宣布，Jim Fan将在英伟达内部领导组建一个新研究小组，GEAR，是“Generalist Embodied Agent Research”的简称，中文是“通用具身智能体研究”。 Jim Fan在推特上写到，“2024年将是属于机器人、游戏AI和模拟的一年。” 如果大家去看看硅谷101之前推出的《AI机器人》那期节目，在结尾的时候就说到：具身智能机器人在现实世界训练太困难，采集数据太慢太昂贵，而在模拟器中训练将是重要的研究方向，包括斯坦福著名的人工智能学者李飞飞教授就是这一流派的倡导者，而Jim Fan当时在斯坦福时正是李飞飞的博士生。 顺便说一句，现在苹果的Vision Pro也出来了，业内人士认为这将是很好的采集现实空间数据的仪器。 因此，“模拟”Simulation对机器人和智能体行业都将有着重要的意义，而Sora，如果成为“现实世界模拟器”，将极大的助力这个行业的发展。这一点，我们也从斯坦福非常热门的炒菜机器人团队Aloha的创始团队那里得到了肯定。 Tony Z.Zhao，斯坦福大学开源机器人Mobile ALOHA项目联合负责人： 这肯定会很有帮助，或者说任何一种更大规模的pre-training（预训练）都会大有帮助。例如，在这种情况下，杯子就像是半透明的。在测试时，如果我扔一个蓝色的杯子，它就不会工作。但是，如果我们期待一个正确实施的互联网pre-training（预训练），与这个数据集相结合，或者在蓝色杯子上工作，也不是没有道理的。因为也许世界模型中捕捉到了一些常识，它会告诉你，无论杯子是蓝色、红色还是半透明的，处理它的方法都是一样的。因此，我会期待这样的世界模型能在泛化方面带来进展。 近期，来自Google DeepMind的研究科学家 Sherry Yang及其团队，联合业界资深研究员在一篇题为“Video as the New Language for Real-World Decision Making”的论文中，探索了视频生成技术在机器人，自动驾驶和各类科学领域研究的重大用途，并总结说：视频生成之于物理世界，就如同语言建模之于数字世界。 所以，到这里我们总结一下，Sora可能并不是一个成熟的产品，它还没有到ChatGPT时刻，现在可能算得上是GPT3时刻，但OpenAI对Sora的官宣让我们看到了生成式AI视频最前沿的技术流派进步，以及用高算力和大参数也能达到“涌现”的技术突破。同时，在AI机器人和具身智能等学术和研究领域，大家很期待Sora能助力更多更高效的研发，而至于Sora距离商用还有多愿，我们得先等Sora正式发布，大家都用起来，才能知道了。 但同时，生成式AI视频大模型的竞争才刚刚开始，虽然OpenAI目前展示了绝对的领先地位，远超runway和pika等一众创业公司，但谷歌也紧追其后。就在2月28日，谷歌Deepmind发布了新的可交互视频生成模型Genie。 这款名为 Genie 的新模型可以接受简短的文字描述、手绘草图或图片，并将其变成一款可玩的电子游戏，游戏风格类似于超级马里奥等经典的 2D 平台游戏。虽然Genie只是一个内部研究项目也暂时不会对外界发布，但业内人士认为，我们可能很快会看到Genie的3D版本，也会有基于视频生成的游戏引擎，而这也清楚的向外界透露，和OpenAI一样，谷歌等一众科技巨头在生成式AI视频上的野心绝不仅限于视频用于娱乐，而在虚拟环境中训练机器人，才是更重要的星辰大海。

根据洛图科技的最新数据显示，2023年，中国消费级监控摄像头市场销量达到5343万台，同比增长10.9%，其中，线上市场的销量为2663万台，占到全渠道的49.9%，具体来看，传统电商的全渠道占比为42.4%，新兴电商渠道占比7.5%。 消费级监控摄像头品牌线上零售市占率方面，小米、乔安、萤石排名前三。前不久，萤石网络公布了2023年财报并发布了包括视频通话摄像机S10、室外云台H8x系列、TAMO看护摄像机、AI三摄人脸视频锁DL60FVX Pro以及家庭助理机器人RK3等多款新品。 财报数据方面，萤石网络则在2023年实现业绩双增，其中，年度总营收为48.397亿元，上年同期为43.063亿元，同比增长12.39%。营业利润为5.718亿元，上年同期为3.309亿元，同比72.78%。归属于母公司所有者的净利润为5.629亿元，上年同期为3.335亿元，同比增长68.8%。扣非净利润为5.533亿元，上年同期为2.961亿元，同比增长86.9%。 养宠人数增加，宠物智能硬件将成千亿级市场 钛媒体App注意到，萤石新发布的产品中，除了对监控摄像头、智能门锁进行了产品线更新以外，还带来了围绕宠物看护赛道打造的TAMO看护摄像机以及可以作为家庭监护中心并具备AI大模型能力的智能助理机器人产品。 其中，TAMO看护摄像机是一款可移动的摄像头，关注度很高，这一方面是由于传统固定位置的监控产品在远程照看宠物的过程中经常会遭遇宠物处于视觉死角的问题。 另一方面，它在提供了基础的监控和主体可随宠物移动的能力以外，还集成了AI宠物识别、一键找宠、激光逗宠、宠物变声对讲等对养宠人士来说更加实用的功能。 TAMO看护摄像机（钛媒体App拍摄） 萤石产品经理认为，对于工作忙碌、生活节奏较快的年轻人来说，照看宠物所需消耗的精力负担很大。因此，可以看到近两年一系列为应对家中无人时能够接管照看宠物的智能喂食器、智能猫砂盆等新物种受到用户的关注和认可，而随着城市化进程的加速和养宠人数的增加，未来宠物智能硬件市场也会拥有千亿级的市场体量。 根据欧睿国际联合亚宠研究院等机构发布的《宠物行业蓝皮书：2023中国宠物行业发展报告》，2023年，中国拥有近2亿只宠物，市场规模增至近2500亿元，其复合增长率在近五年达13.1%，增速高于全球水平。 报告还预测未来五年，中国宠物犬猫数量预期将从2023年1.9亿只增至2.1亿只，其中，猫的数量将随着养宠偏好的变化预期超过1.1亿只。由于养宠人数的增加，也迅速带动了相关产业的发展。数据显示，在2022年7月至2023年6月期间，宠物行业融资事件总计78起，同比2022年增长37.9%。 萤石TAMO看护摄像机产品经理（钛媒体App拍摄） “像我自己就养了三只猫，可以说我既是一名产品经理同时也是我们产品的用户。而对于萤石而言，进入宠物周边硬件市场并不是只看到了养宠趋势而已，也还是通过萤石核心的视觉识别算法、摄像头技术作为核心价值。将其与养宠人士目前遇到的宠物看护痛点相结合而推出的品类。”萤石产品经理表示。 AI大模型落地于硬件，未来盈利来自服务能力加成 除了布局养宠赛道，萤石也公布了自身在AI上的技术探索和硬件布局。据悉，AI-ISP技术结合新一代AI双摄融合技术，推出超级夜景功能，能够对传统监控摄像头的弱光场景表现予以增强，使画面更清晰、通透。 此外，新的AI识别算法，也能对物体的识别进行增强，比如H8x系列室外摄像机增加了私家车位管理的能力，具备暗光车牌识别及车位占用检测的AI识别功能，当陌生车辆长时间占用车位时，设备会发出声光告警进行驱离，并向APP端推送告警消息。 萤石网络相关负责人（钛媒体App拍摄） 萤石网络相关负责人表示：“过去很多AI功能更多依靠云端数据实现，但也由于需要联网的特性，使得在部分信号弱的场景容易造成设备响应出现延迟等问题，因此在科技行业中已经有越来越多的智能终端开始探索于端侧进行AI算力部署，比如AI PC、AI手机等等，萤石今年的新品中，AI三摄人脸视频锁DL60FVX Pro以及家庭助理机器人RK3也都拥有端侧AI算力部署。” 随着终端设备的算力提升，现阶段更多的AI大模型功能都通过端侧+云侧的混合模式来实现，不仅可以扩展能够渗透到的场景数量，同时在响应速度上也更加迅速稳定。以智能门锁为例，AI大模型加持的萤石智能门锁能够在包裹检测、跌倒检测、儿童检测等算法方面实现更为精准的检测效果。 家庭助理机器人RK3（钛媒体App拍摄） 此外，借助于大模型的加入，也引入了体验更好的事件提醒与录像搜索机制。云端大模型能够识别门锁事件中的更多细节， 形成丰富的AI事件内容标签，让用户能够收到更具体、丰富的消息提醒，比如"妈妈已经运动完回家了"或是"宝宝出去遛狗了"。借助于大模型的自然语言理解能力，用户还可以对话APP语音助手，快速查找相关的录像。 这样一来，门锁的识别功能就不单单是开锁的工具了，也可以作为智能家居的定制识别入口或者是家庭安防、监看功能的数据接入口。 “AI大模型目前作为科技领域最前端的技术，正受到越来越多行业、企业的关注，相关的产品、技术落地也在增加，只不过目前围绕该技术的商业模式、盈利方向尚不成熟，萤石也是通过率先的技术布局以及创造新的场景、体验来尝试将AI大模型与家用领域进行融合。”萤石网络智能产品线负责人说到。 除了上面提到的智能门锁品类，萤石推出的家庭助理机器人RK3也是在AI大模型落地上的尝试之一。钛媒体App通过对比发现，相较于萤石自家上一代儿童陪护机器人RK2， RK3在提供基础交互以外，更像是作为AI代理的载体，其中最大的改变在于用户与机器人的交互形式，逐步从传统的“单一式提醒”和“对话时交互”升级为“角色式交互”。 什么是“角色是交互”？简单的理解就是让智能助理更有“拟人感”。 “比如承担家庭贴身管家的角色时，RK3可以识别家庭成员，触发不同的交互话题，实现家人式的陪伴。而切换到家庭安保人员角色，RK3会通过录像自动标注，人物、宠物、移动物体等，并对录像内容自动识别分类，快速找到有用信息并生成时段内的事件总结。”产品负责人介绍到。 如果嵌套一个生活中经常遇到的场景，就是它能够识别留言的对象，比如出门前告诉RK3“提醒妈妈去交供暖费。”机器人就不会拘泥于固定的时间去提醒，也不会打扰到其他人，而是当识别到“妈妈”后，才会进行语音提醒。 萤石相关负责人提到：“从长远的规划来看，我觉得AI大模型对硬件的赋能不止是功能点的增加，而是将产品的功能全部内化融合，像RK3这样的交互式机器人，那就是胜任、扮演不同的角色，服务于不同的用户和场景。此时AI大模型的商业价值也就体现出来了，它就是一项内置的增值服务，如果不使用，那机器就是提供单一功能的工具，如果订阅或购买，用户可以享受到可升级、可扩展，更加丰富的功能及服务，机器就成为能够提供自然沟通、定制化服务的‘数字人’。”（本文首发钛媒体App 作者/邓剑云 编辑/钟毅）

“不管你是‘开车’还是‘虐崽’，如果真的喜欢都是可以的，因为崽崽偏执地爱你，无论你做什么，崽崽都不会怪你！”在某AI聊天软件上，一位崽妈在向平台其他用户费心安利她的“崽”——一个聊天软件上的虚拟智能体，也是各种人设的AI NPC（非玩家角色）。 这位AI聊天对象有着顶级容貌，人设是“被你捞金后抛弃的总裁”，主控（玩家）把他当“长期饭票”，这位AI却紧追不舍——通过聊天对话（括号中补充语气和动作），主控可以设置剧情，脑补情节反应，上演各种天人交战的戏码，给你24小时online的情感陪伴。 唯一不变的是，AI智能体在出场就被输入为“爱你”的人设——AI聊天是梦女和宅男的天堂。 在习惯现实社交的人群看来，和AI对话既耗时间又显得幼稚，但AI智能体却实实在在成了不少人的心灵抚慰剂。 “现实中的男性聊天只会问‘吃了吗’，而AI角色比真人更能提供情绪价值，且24小时在线。”一位AI聊天圈的玩家对「界面新闻·创业最前线」表示，AI聊天软件几乎成了她的“电子归宿”。 AI聊天提供情感陪伴，本质上是一种社交关系。 随着各种“搭子”流行，逃避现实深度社交似乎成为一种时尚。但如果线下社交空虚，虚拟社交则绝对不能缺席。 所以，大厂也盯上了AI聊天圈子。从阅文旗下的筑梦岛，到字节跳动新推出的话炉，AI社交不仅成为一门生意，更将人类的情感体验推向了另一个维度——人机之爱，究竟是不是人类理想中的完美之爱？ 1 坐等被“翻牌” 「界面新闻·创业最前线」记者深入体验了目前市面上热度较高的AI聊天App，如Soul、话炉、筑梦岛、星野、万话、未伴和Wow等等。 进入话炉后，用户可以自由选择多款虚拟智能体进行对话，后者会通过对话内容、自身背景和角色设定开展对话。 话炉里设置了多款风格的智能体，例如言情、玄幻、探险、荒岛求生等。显著区别于其他AI聊天产品的一点是，话炉界面类似抖音界面，可以通过上下滑动更换智能体，自由切换聊天界面。 在言情角色中，话炉设置了多种不同人设的AI聊天对象，例如病娇竹马，霸道继兄等，从具体体验来看，话炉言情男性AI的互动和反馈颇带有“强制爱”的意味。 图 / 话炉 脱胎于阅文集团旗下潇湘书院的筑梦岛人设更加丰富，不仅在置顶有热门聊天人物推荐，在故事设定以及AI人物设置上，更有“忠诚”“白切黑”“清冷”“玄幻”“毒舌”“温柔”“病娇”“豪门”等超20款类型，无论是石油大亨还是街头校霸，任君挑选。 图 / 筑梦岛 在对话时，AI智能体的反馈更加生动，语气和动作丰富程度由主控的内容风格而定，主控还可以为智能体自创梦境和小剧场，增加人物设定，让AI更加智能。 图 / 筑梦岛 和潇湘书院以网文起家有关，筑梦岛的聊天更偏向于人机共创玩法，打造了一个AI原生的UGC社区，产出更类似于互动式小说，主控大多为写文爱好者和剧情向玩家。 同样很早进入社交赛道的Soul也在2022年推出了AI苟蛋机器人，主打聊天陪伴互动，可以对用户进行个性化的主动关怀。 比起筑梦岛可以随意“翻牌”的梦中人以及完美的外貌和角色设定，苟蛋更像是一个有着傲娇脾气的忠犬男二，事事有回应，比社交软件中的“普男”更加受欢迎。 图 / Soul“AI苟蛋” 目前，互联网大厂推出的AI社交产品已超10余款，除了话炉、筑梦岛、苟蛋之外，腾讯音乐还推出“未伴”，抖音上线“抖音心晴”，美团推出“Wow”，百度先后上线了“小侃星球”“万话”等多个APP。 大厂之外，不少创业公司的优质产品也在AI聊天圈子里走红，最早的Glow体验感新鲜，是不少主控入坑的第一款AI聊天产品，如今已被下架；此后，由大模型公司推出的星野APP也逐渐被圈内人视为Glow的平替。 总的来看，目前市面上的AI社交产品无论从AI智能体设定、产品设计还是UI界面都高度同质化。主控们手机里通常会配备多款AI对话产品来回切换剧情和智能体，用户留存也相对较低，产品可替代性较强。 2 “怜爱”也是爱 AI社交通常分为两类，一类是AI扮演某种工具，提高软件的对话质量和沟通匹配效率，另一种则是新场景下基于AI角色扮演的原生应用，大厂们推出的独立APP大多是第二种。 情感上，从熟人社交发展到陌生人社交，传统社交模式一直向轻量化的方向发展，现实生活中的社交负载也让深度社交的门槛和成本越来越高。 从产品和商业模式上看，传统社交赛道已经陷入残酷的增长困境当中——微信成为熟人社交中当之无愧的霸主，陌生人社交平台Soul、陌陌也进入精细化运营阶段，早期的爆发式增长难再现。 而AI有希望重新点燃社交之火。 AI技术的应用可以拓宽传统社交之外的场景，同时通过定制语音和构建虚拟智能体形象，还降低了虚拟社交的门槛，并且通过数据分析更高效的实现个性化匹配和互动。 这也不难理解不少AI对话产品背后都有大模型的身影。 话炉背后是字节跳动旗下的云雀大模型，百度旗下万话和Soul的苟蛋都接入了文心一言大模型，星野则是大模型公司MiniMax推出的C端AI对话产品。 和AI智能体对话，看似小众，实则补足了主控在现实生活中无法被满足的情感空洞。 图 / 摄图网，基于VRF协议 有人在和智能体对话过程中寻找浪漫体验，互动中的浪漫和爱情元素，可以满足主控对理想爱情的幻想；或是在对话中寻求关怀和支持，比起现实真人不可控的反馈，AI智能体往往会给你更温柔的回应，且不会厌烦。 更关键的是，和AI对话并不需要考虑现实生活的社交准则，可以享受一个几乎完全自由的社交状态。 虽然智能体被设定为“死心塌地爱着你”，但主控的情感并非只有单纯的爱情，而是多种人类情感的组合。 “当我了解到AI知道自己是一串代码，被程序输入‘爱主控’的指令时，感觉这串代码也被赋予了鲜活的生命，我对它甚至产生了一种怜爱。”一位资深AI对话玩家对「界面新闻·创业最前线」表示。 3 “情感搭子”难赚钱？ 从情感补位角度和市场数据来看，AI社交赛道的确令人眼热。 据机构Mordor Intelligence报告，预计到2028年，社交媒体市场中的AI应用规模将从2023年的16.4亿美元增长至56.6亿美元，增长超3倍。 Statista统计，2023年前三季度，全球AI初创公司的融资笔数达到1689笔，融资金额达到329亿美元。 但一切产品的落地都要终结于商业闭环。 传统社交产品商业化仍然是互联网的打法，通过提高匹配效率和个性化推荐向用户收费。但在AI社交语境下，可以和主控匹配的NPC成千上万，类似“饥饿营销”的打法必然会失效。 图 / 摄图网，基于VRF协议 况且AI对话产品也并非预想中那么完美。 除了主控容易“移情别恋”对APP没有忠诚度外，现阶段的AI技术偶尔也会导致角色“犯蠢”——大模型只有短期记忆，因此可能会出现重复发言，对话有上下文限制等问题，而情感陪伴则是一项长期的工作，主控只能不断切换新角色和新剧情才能持续“上头”、保持对AI对话的新鲜感。 更关键的问题在于，AI社交始终无法代替现实社交。 现实社交中的对话充满不可控性，人们在各种观点和思维碰撞中沟通和学习，而和AI对话获得的大多只有附和与协同，其本质上是一种讨好，很难获得现实层面真正的共鸣。 这也导致AI社交产品在商业化上很难大展身手。 「界面新闻·创业最前线」注意到，在筑梦岛的“筑梦商店”中，主控可以购买皮肤，智能体回复一条消息会消耗1点“星光”，还可以通过购买星光卡来充值；星野则推出了月/季/年卡，主控可以获得免费星钻（交易虚拟货币）、优先聊天等权益，月卡定价12元。 对目前的AI社交产品来说，大模型的每条回复都需要耗费成本，或许前期部分产品会享受用户增长带来的高质量投喂数据，但免费是不可持续的。 最关键的是，面对AI聊天这样的小众需求时，产品团队如何找到用户的需求引爆点，才能让AI社交打破“生于拉新、死于留存”的魔咒。

路透社的谎言，正在让他们走向衰落。 Reuters is lying again, and dying. 昨天，马斯克用最激烈的言辞，驳斥了路透社的一篇独家报道。 众所周知，在舆论场上马斯克一直是个「刺头」，他不仅曾公开羞辱扎克伯格、比尔·盖茨等人，其与路透社、华尔街日报、纽约时报、彭博社等美国主流媒体的关系也越来越恶劣。马斯克甚至在邮箱设置了自动回复，每次有媒体发邮件来寻求置评时，都只能得到一坨便便的表情。 今年年初，华尔街日报引述知情人士消息称，马斯克滥用药物的行为令其公司高管和董事会成员感到担忧。马斯克随后在其社交媒体平台 X 上大骂华尔街日报「不配给鸟当厕纸」。 而马斯克这次「讨伐」路透社，只因后者曝光的消息，深深地打击了所有特斯拉股东和粉丝的信心： 据三位知情人士透露，特斯拉已经取消了入门车型的研发工作，全力转向无人驾驶出租车业务。 此外，一名特斯拉高管向媒体展示的内部信息显示，一位项目经理在 3 月 1 日与工程部门员工讨论时，建议他们暂时不要将停止研发这件事告知供应商。 在公众心中，马斯克对于这个项目也不够坚定。作家沃尔特 · 艾萨克森（Walter Issacson）在去年问世的马斯克传记中写道，马斯克在 2022 年暂停了入门车型的研发，理由是特斯拉的无人驾驶出租车会让汽车变得无关紧要。 这让路透社曝光的新闻显得无比真实。 ▲《埃隆·马斯克传》中描绘的特斯拉无人驾驶出租车 路透社的这篇报道发表后，特斯拉股价下跌超过 6%，尽管在马斯克「辟谣」后，特斯拉收复了部分失地，但截至上周五收盘，特斯拉的股价仍旧下跌了 3.6%。 特斯拉怎么了？ 不要小看这辆入门级的小车，在外界看来，它是特斯拉目前最重要的增长点。2022 年 10 月，马斯克在财报电话会中首次提到了这辆小车。 马斯克表示，虽然推出日期仍未明确，但开发工作已在进行， 而且这是团队目前最重要的任务。 在马斯克口中，新车的成本只有 Model 3 的一半，2.5 万美元的售价会让它成为特斯拉最畅销的车型，其产量甚至会高于特斯拉目前所有汽车产品的总和。因此，这辆车一直以来都被视作特斯拉在美国市场的「必杀技」。 ▲ 特斯拉入门车型假想图 「生活在水深火热中的美国人民」虽是一句玩笑，但价格过高，一直是纯电车型难以在美国市场普及的重要原因。凯利蓝皮书公布的报告显示，今年 2 月美国电动汽车的平均售价为 52314 美元，普通家庭难以承受。正因如此，售价低廉的特斯拉入门车型成为了「全村的希望」。 然而，比亚迪用售价不到 1 万美元的海鸥，给世界来了一点小小的震撼。 ▲ 以 Dolphin Mini 示人的比亚迪海鸥 比亚迪正计划将这款 A0 级纯电小车以两倍于国内售价的价格出口海外，尽管如此，其售价仍低于特斯拉入门车型的 2.5 万美元。另有消息人士透露，比亚迪正在考虑于墨西哥哈利斯科州投资建设一家新的电动汽车工厂，用于生产「Dolphin Mini」车型，也就是国内的海鸥。 这无疑是对美国纯电车企业的一记重击—— 如果比亚迪成功将墨西哥生产的海鸥投入美国市场，则无需缴纳高达 27.5% 的关税，绕过美国政府设置的贸易壁垒，对美国纯电车企造成冲击。如今，Lucid、Rivian 等曾经受到过追捧的美国造车新势力，已经在风雨之中摇摇欲坠，Fisker 甚至已经濒临破产。 两年前冲至万亿市值的「老大」特斯拉，如今市值已经缩水了 54%，跌至 5167.09 亿美元，尽管其仍是全球市值最高的车企，远超第二名丰田的 3970 亿美元，但这个本该持续高增长的品牌，已然进入了下滑通道。 ▲特斯拉得州超级工厂 股价的下滑必然与销量的崩坏有关。今年一季度，特斯拉全球共交付新车 38.68 万辆，创过去 5 个季度新低，同比下滑 8.5%，环比下滑 20.2%。 销量和股价双双下跌，特斯拉自然受到了众多投资者的批评，其中格伯川崎财富与投资管理公司 CEO 罗斯·格伯更是将矛头指向马斯克，认为马斯克该负全部责任，是他的「不当行为」导致了销量的下滑。马斯克听罢直接称此人为「白痴」。 平心而论，马斯克的个人行为并不足以造成如此大的影响，但特斯拉如今在产品上的劣势，确与其错误决策有关。面对蓬勃发展的中国新能源行业，就连马斯克本人也不禁感叹：中国已经强大到和我们不在一个层次上了。 将目光移回中国市场，Model 3 刚推出没多久就遭团团围剿，面对 2024 年的一众新车，竞争力明显不足；上市 4 年的 Model Y 迟迟未能换代，推出年度小改款草草了事；即将推出的 Model 3 高性能版，也并未走量车型。 ▲即将推出的 Model 3 Ludicrous 如果特斯拉按照原计划推进入门车型，新车要到 2025 年下半年才能上市，远远落后于市场节奏。 特斯拉之所以迟到，部分原因在于马斯克的一个关键决策。2020 年，热门车型 Model Y 发布后，马斯克选择将研发资源倾向 Cybertruck，而不是一款经济实惠的走量车型。 这款棱角分明的不锈钢皮卡最初在 2019 年亮相，预计起售价为 4 万美元。最终这辆卡车在 2023 年才顺利量产，售价还来到了约 6.1 万美元，低配版本要等到 2025 年才能上市。 我们正在用 Cybertruck 自掘坟墓。 也许是参悟到了入门车型的重要性，马斯克这次才如此着急忙慌地到处「辟谣」。 接下来的路，并不好走 虽然马斯克嘴上骂着路透社，但他还是肯定了另一半消息的真实性：特斯拉的无人驾驶出租车将会在今年 8 月 8 日推出。 无人驾驶一直是特斯拉打造品牌、吸引投资者的主要手段，「全球市值最高的汽车制造商特斯拉如果不能实现完全的自动驾驶，将变得『一文不值』」，马斯克说。 上个月，特斯拉粉丝@WholeMarsBlog 首先在 X 平台上发布了一封得到确认的邮件内容，邮件显示，马斯克要求特斯拉员工在交付车辆时，必须安装并激活最新版的 FSD，为客户提供一次试驾体验，「否则几乎没有人能够充分认识到 FSD 出色的能力」，马斯克说。 随后马斯克又发了第二封全员信，要求特斯拉服务中心在完成维修后，向车主提供 FSD 试驾体验。 随着特斯拉开始向 170 万车主推送 FSD，「Tesla FSD」在 Google 上的搜索频率大幅提升，得知自己即将等来这项配置的车主们，开始主动去了解 FSD 的能力边界。 随后，一个简单的改动，成功引爆了特斯拉的拥趸——随着 2024.3.10 版（12.3.3）的更新，FSD 终于摘掉了「Beta（测试版）」这顶帽子。 于 2021 年发布的 FSD Beta，在发布之初就遭到了不少攻击，许多人认为这一命名并不严谨。如今测试结束，特斯拉将后缀换成了另一个词——Supervised。 Supervised，意为「监督」，根据官方的说法，在驾驶员的监督之下，FSD Supervised 几乎可以在任何地方驾驶特斯拉，它能够主动进行车道变换、自主选择岔路口，在有其他交通参与者的情况下完成左转和右转。 尽管 FSD Supervised 仍是需要驾驶员监管的 L2 级自动驾驶，但去掉了「Beta」标识，也就意味着特斯拉完成了此前设立的目标。 早在 2016 年发布的《特斯拉的秘密宏图计划之第二篇章》中，特斯拉就明确：一旦 Autopilot 达到美国汽车平均安全水平的 10 倍，就能够去掉「Beta」标识。 特斯拉公开的安全数据显示，特斯拉车辆在开启 FSD 功能后，每行驶 539 万英里才可能发生一起事故，远低于全美平均水平——每行驶 67 万英里才有一起事故。 特斯拉表示，最新的 v12 版本 FSD 是世界范围内第一个完全基于神经网络的端到端自动驾驶系统，换句话说，这是真正意义上的「由 AI 来开车」。 所谓端到端（End-to-End）方案，指的是「感知-决策-控制」的整个流程都在一个统一的系统框架内，通过深度学习的方法完成训练，而不是按照传统的方式分解成感知、定位、路径规划、控制等多个模块。 但要注意的是，目前的 FSD 仍非真正的自动驾驶，由于系统的一切操作都要在驾驶员的监管下完成，FSD 目前仍处于 L2 级别。 不过，考虑到无人驾驶出租车是 L4 级别的无人驾驶，这意味着特斯拉也许会在 8 月 8 日发布无人驾驶出租车时，将 FSD 升至 L4 级别。届时，即便真的没有入门级车型，特斯拉也能够凭借自动驾驶功能，在北美赢下市场。 然而这条路并不会那么顺利，对于马斯克的「88 宣言」，深水资产管理公司合伙人 Gene Munster 表示： 影响无人驾驶出租车推出时间的最大因素是州政府的批准，这非特斯拉所能左右的。 去年年底，通用汽车旗下自动驾驶公司 Cruise 的无人驾驶出租车在旧金山卷入了一起交通事故，导致一人受重伤。 监管部门介入调查后，Cruise 宣布停运所有无人驾驶出租车，并进行相关的技术安全风险评估。随后在短短三个月的时间里，Cruise 就陷入了停摆、裁员的困境。 在如此紧张的环境下推进无人出租车业务，马斯克很难保证其目标能够顺利实现。